1- El S&P 500 cierra con pérdidas mientras que el Nasdaq se queda más o menos a la par, al final el temor al virus ha podido más que la fuerza permanente que dan las numerosas ayudas y compras de activos de la Reserva Federal.
2- Los problemas de rebrote en Pekín, el récord de hospitalizaciones en Texas, récord de nuevos contagiados en varios estados de Estados Unidos y para remate, un rebrote en Alemania con más de 650 contagiados y 7.000 personas en cuarentena. Todo esto recuerda al mercado que el virus sigue ahí, no se ha desactivado por el calor como se decía y es un peligro latente e imprevisible. De momento solo eso, porque si las bolsas vieran que de verdad se pone la cosa fea caerían, es lo único que puede hacer caer al mercado y compensar las ayudas de la Reserva Federal.
3- Los bonos han subido, no tanto por la bajada de la bolsa, como por el buen resultado que ha tenido la subasta de deuda a 20 años en Estados unidos. Fuerte demanda y tranquilidad por qué no da la sensación de que el mercado esté saturado como se temía.
4- El futuro del Nasdaq 100 ha intentado sobrepasar varias veces durante la sesión el nivel de los 10.000 puntos psicológicos pero al final no lo ha conseguido, en todas las ocasiones le ha salido bastante papel.
5- El Dow Jones Industrial Average cayó 177,24 puntos, o 0,67%, a 26.112,74, el S&P 500 perdió 11,12 puntos, o 0,36%, a 3.113,62 y el Nasdaq Composite agregó 14,41 puntos, o 0,15%, a 9.910,28.
6- Hay bastante incertidumbre sobre lo que pasará el resto de la semana con el muy importante vencimiento de derivados del viernes. Uno de los más grandes de la historia. De hecho en el S&P 500 vencen casi 1,8 billones de dólares nada menos. Los operadores dicen que es absolutamente imposible saber si el vencimiento tendrá connotaciones bajistas o alcistas.
7- Lo que sí está claro es que el mercado la semana posterior al vencimiento, es decir la que viene, lo tiene bastante más difícil por varias razones que desglosamos a continuación:
En primer lugar porque se activa el Blackout de recompras. En segundo lugar, porque la semana posterior al vencimiento de derivados del segundo trimestre ha sido bajista en 26 de los últimos 30 años.
Y sobre todo porque están advirtiendo desde Goldman que según su modelo los fondos de pensiones tienen que hacer un reajuste trimestral, que debido a que las acciones han subido más que los bonos en el trimestre, va a consistir en una venta de 76.000 millones de dólares en acciones en poco menos de una semana. Ojo con este factor que puede ser muy importante, ya que es mucho dinero a la venta el que van a tener que poner hasta como máximo el martes día 30.
8- El presidente de la Reserva Federal Powell ha vuelto hablar hoy y ha urgido al gobierno para que tome medidas de apoyo fiscal dada la negatividad de la situación actual.
9- Desde el punto de vista del indicador MOC, malas noticias porque de nuevo volvemos a tener fuertes desequilibrios vendedores al cierre.
En concreto tenemos desequilibrios vendedores de 1300 millones de dólares y como contrapartida desequilibrios compradores de solo 756,100 millones.