El Dow Jones Industrial Average cayó 973.65 puntos, o 4,44%, a 20.943,51, el S&P 500 perdió 114,09 puntos, o 4,41%, a 2.470,5 y el Nasdaq Composite cayó 339,52 puntos, o 4,41%, a 7.360,58. Fuertes bajadas en Wall Street. Estos son los factores a considerar:
1- El principal factor bajista del día ha sido, con mucha diferencia, el hecho de que hayan desaparecido los rebalanceos de grandes carteras, que durante semana y media han dado una falsa sensación de fortaleza del mercado. Una vez más se ha podido comprobar que es absolutamente vital estudiar estos movimientos entre bastidores para poder comprender las cosas que hace el mercado. Hemos vuelto a la normalidad previa a dichos rebalanceos. Un día más en la oficina, castaña y estacazo. Y el habitual rango del 5% o más en el día.
2- El mes pasado ha sido el más volátil desde hace 100 años, con un movimiento diario del S&P 500 del 4,9% nada menos, mucho más que todos los crash anteriores y hoy hemos vuelto a las viejas costumbres.
3- Además estamos en blackout de recompras, para ser exactos en el período peor de dicho período hasta el viernes.
4- Los datos macro de hoy de ISM y de creación de empleo privado ADP han convencido a los operadores de que no viene nada bueno y más tras decir Trump que aún queda lo peor que se dará en lo que queda de mes.
5- El movimiento de hoy ha sido peligroso, porque el S&P 500 está empezando a romper la directriz alcista que ha guiado toda la subida. Si perfora algo de filtro, pongamos hasta 2.440, habría que pensar seriamente que está cayendo y si esto es así, muchos operadores van a considerar que podríamos estar ante una onda 5 que nos puede llevar a mínimos de nuevo.
6- El sector inmobiliario ha tenido duros desplomes, al igual que las utilities, de poco les sirven sus altos dividendos.
7- Hoy se han visto de nuevo algunos gestos inquietantes en el resto de mercados. Por ejemplo el de bonos municipales cayendo más de la cuenta. Pero el hecho de que la FED esté controlando el mercado de bonos ha templado los ánimos. El dinero de los bonos se ha concentrado hoy en los plazos más largos.
8- Las advertencias de los políticos sobre un número de muertes muy alto en EE.UU. también ha inquietado a los operadores.
9- El petróleo ha conseguido recuperarse a pesar de datos de inventarios con fuertes alzas, gracias a los rumores de todos los colores de que Trump está hablando con OPEP y los rusos para intentar hacer subir el precio del petróleo.
El desplome de los precios se ha cobrado su primera víctima entre los productores de crudo no convencional: Whiting Petroleum solicitando la protección por bancarrota del Capítulo 11. Sus acciones casi se redujeron a la mitad en valor.
El sector energético perdió otro 4%, y los expertos ahora dicen que los precios del petróleo podrían tocar un solo dígito, exacerbado por una disputa entre los principales productores a medida que el mundo se queda sin espacio de almacenamiento.
10- Las aerolíneas se han desplomado de manera muy grave.
En suma, vuelve el miedo al virus.