Sí, sabemos que este titular puede evocar algunos comentarios despectivos. Sí, somos conscientes de que hay una pandemia global que está interrumpiendo las líneas de producción y las cadenas de suministro y de envío, y también sabemos que los aviones no están despegando.
También sabemos que los precios del petróleo se han desplomado, a pesar de haber subido hoy después de que la Reserva Federal anunciara un conjunto de agresivas medidas para combatir el impacto económico del brote del coronavirus. La demanda se está reduciendo junto con las economías mundiales y el futuro del crudo se ve tremendamente sombrío.
Pero el análisis técnico a menudo puede ayudar a detectar los patrones y tendencias que podrían pasársenos por alto si nos centramos exclusivamente en los fundamentos.
Así que, al igual que pronosticamos una caída del 50% de los precios del petróleo en agosto, mucho tiempo antes de que nadie hubiera oído hablar del coronavirus, hasta un objetivo de 26 dólares, basándonos en nuestro análisis de los gráficos en ese momento, ahora creemos que habrá un movimiento de retorno hacia los 30 dólares, basándonos, una vez más, en los técnicos.
El contrato opera de acuerdo con una bandera ascendente, bajista tras una caída libre de casi un 40% en sólo los tres días entre el 16 y el 18 de marzo. Si los precios reanudan este patrón, alcanzarán la parte superior de la bandera.
Al mismo tiempo, operarán de acuerdo al patrón de movimiento de retorno que seguiría al repunte a la baja del patrón de continuación anterior, el banderín, del 9 al 16 de marzo. Ambos patrones proporcionan el impulso para que el precio regrese hacia los 30 dólares.
La mecánica y la psicología de un patrón de continuación, como el banderín y la bandera, indican que los inversores temen haberse adelantado a los acontecimientos, impulsando los precios demasiado rápido; así que se detienen. A continuación, abandonan sus posiciones, tanto para recoger beneficios como para ver por dónde sopla el viento a continuación.
Mientras tanto, los nuevos traders —molestos ante la oportunidad perdida y con la esperanza de otro movimiento similar— recogen la carga que dejaron los traders anteriores. Este cambio de manos es lo que causa el rango.
Si los precios reanudan su marcha en la misma tendencia, con los mismos motivadores, una vez que la oferta asfixie la demanda, los vendedores se verán obligados a bajar sus precios de oferta para encontrar nuevos compradores dispuestos, por debajo del patrón, lo que desencadenará el repunte a la baja.
El movimiento de retorno es parte de la dinámica, cuando los bajistas cubren las posiciones cortas provocando un aumento inicial, atrayendo a otros traders que creen que los precios volverán a donde estaban antes del movimiento anterior. Esto se suma a la demanda, que se espera que sea temporal, como se puede ver arriba.
Estrategias de trading
Los traders conservadores deberían esperar un repinte a la baja, seguido de su propio movimiento de retorno, que volvería a probar el extremo inferior de la bandera con los precios cerrando a la baja tras intentar volver a subir a la bandera.
Los traders moderados podrían posicionarse en corto si los precios alcanzan la parte superior de la actual congestión.
Los traders agresivos podrían arriesgarse a posicionarse en largo a contracorriente, hasta la parte superior de la bandera.
Ejemplo de operación
Entrada: 22 dólares
Orden de minimización de pérdidas: 21 dólares
Riesgo: 1 dólar
Objetivo: 27 dólares
Recompensa: 5 dólares
Relación riesgo-recompensa: 1:5