2 ETF multifactor para impulsar la diversificación a través de un fondo único
Investing.com | 10.12.2020 12:09
(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 10 de diciembre de 2020 y traducido al castellano para esta edición)
¿Desea diversificarse entre clases de activos, estilos de inversión o regiones? Vale la pena considerar los fondos negociados en bolsa multifactor.
Hay alrededor de 300 fondos negociados en bolsa multifactor que cotizan en Estados Unidos y probablemente esa cifra no haga más que aumentar en los próximos trimestres.
Cada multifactor utiliza sus propios criterios únicos, dando diferentes ponderaciones a diversos factores, sectores o países.
MSCI, conocido por sus diversos índices, explica que "un factor puede considerarse como cualquier característica que relacione a un grupo de valores que es importante para explicar su rendimiento y riesgo".
MSCI identifica seis factores de primas de riesgo accionario con el historial de proporcionar una prima basada en la investigación académica, incluyendo "Valor, Pequeño Tamaño, Poca Volatilidad, Alto Rendimiento, Calidad e Impulso". Los inversores que se estén planteando invertir en un ETF multifactor deberían investigar cuidadosamente los factores del fondo.
A continuación presentamos 2 ETF multifactor a los que vale la pena echar un vistazo:
h2 1. ETF Invesco Russell 1000 Dynamic Multifactor/h2Precio actual: 36,66 dólares
Rango de 52 semanas: 22,00-39,93 dólares
Rendimiento del dividendo: 1,48%
Relación de gastos: 0,29%
El ETF Invesco Russell 1000 Dynamic Multifactor (NYSE:OMFL) ofrece exposición a una serie de empresas de gran capitalización del índice Russell 1000, que representa a las 1.000 principales empresas por capitalización de mercado de Estados Unidos. Estas acciones se seleccionan en función de las condiciones del mercado y los ciclos económicos (como la desaceleración, la contracción, la recuperación o la expansión).
Los administradores de fondos utilizan herramientas patentadas para observar los cambios en las señales de los indicadores económicos. Los cinco estilos de inversión —o factores— utilizados son el valor, el impulso, la calidad, la baja volatilidad y el tamaño.
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El OMFL, que tiene 346 participantes, realiza un seguimiento del índice multifactor dinámico Russell 1000 OFI. El índice y el ETF se reconstituyen y reequilibran con una frecuencia mensual.
El fondo comenzó a operar en noviembre de 2017. Los 10 principales negocios componen alrededor del 7% de los activos, cuya valoración asciende a 1.200 millones. Dicho de otro modo, ninguna empresa por sí sola es lo suficientemente grande como para afectar de forma significativa al rendimiento del fondo. 11 sectores están representados en el fondo, empezando por el de las finanzas (27,6%), seguidos del sector industrial (17,4%), los servicios al consumidor (16,0%), los bienes de consumo (11,9%) y los materiales básicos (6,0%).
El grupo global de medios y entretenimiento Viacom (NASDAQ:VIA), el gigante de alquiler de equipos United Rentals, la empresa de servicios de salud Cardinal Health (NYSE:CAH), Delta Air Lines (NYSE:DAL) y la firma de informática Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPQ) son los principales nombres del ETF.
En lo que va de año, el OMFL ha subido un 20% y alcanzó máximos históricos en 39,93 dólares el 9 de diciembre. Un posible descenso a corto plazo hacia 37 dólares ofrecería un margen de seguridad mejorado para los inversores a largo plazo.
h2 2. ETF Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US)/h2Precio actual: 28,23 dólares
Rango de 52 semanas: 18,76-29,74 dólares
Rendimiento del dividendo: 2,68%
Relación de gastos: 0,29%
El ETF Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) (NYSE:RODM) da acceso a una serie de empresas en los principales mercados desarrollados de Europa, Canadá y la región del Pacífico. Los factores de inversión elegidos por los gestores de fondos son la baja valoración (50%), el alto impulso (30%) y la alta calidad (20%).
RODM, que realiza un seguimiento del índice Hartford Risk-Optimized Multifactor Developed Markets (ex US), cuenta con 493 participantes. El fondo comenzó a operar en febrero de 2015 y la valoración de los activos netos asciende a 2.000 millones de dólares.
En cuanto a la asignación sectorial, la atención sanitaria y las finanzas tienen la mayor ponderación (un 15% cada una), seguidas de los productos básicos para el consumidor (13%), industriales (12%) y consumo discrecional (10%) entre otros. Los principales nombres del fondo comprenden alrededor del 7,5% de los activos.
El grupo de atención médica Novo Nordisk (CSE:NOVOb), con sede en Dinamarca, y la empresa de ciencias de la vida Merck, con sede en Alemania, son los principales nombres del fondo. Además, Investor, con sede en Suecia, es también una de las principales empresas del RODM, que tiene participaciones en varias empresas públicas y privadas, entre ellas otras empresas suecas como las firmas industriales Atlas y Copco, el pionero tecnológico ABB (SIX:ABBN), la firma farmacéutica británico-sueca AstraZeneca (LON:AZN) y la compañía de telecomunicaciones Ericsson (ST:ERICb) Otras empresas del RODM son: el minorista canadiense de alimentos Loblaw y el grupo de comunicaciones japonés NTT Docomo (T:9437).
Desde el comienzo del año, el fondo ha bajado alrededor de un 4%. Los inversores que quieran exposición internacional podrían querer mantener el fondo en su radar.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).
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