3 acciones baratas con potencial alcista para sortear las turbulencias de septiembre
Jesse Cohen | 07.09.2022 15:31
- Desde 1928, septiembre ha sido el peor mes del S&P 500
- Observe atentamente los datos de inflación de Estados Unidos y la reunión de política monetaria de la Fed
- Considere la posibilidad de comprar Goldman Sachs (NYSE:GS), Ford (NYSE:F) y Foot Locker (NYSE:FL)
En lo que suele ser el peor mes del año para el mercado de valores, Wall Street ha tenido un comienzo especialmente difícil este mes de septiembre.
El S&P 500 ha bajado un 5,5% en el último mes, el Dow un 4,8% y el Nasdaq casi un 9%, ante los crecientes temores acerca de los agresivos planes de subida de tipos de la Reserva Federal para combatir la mayor inflación en décadas.
Los inversores deberían prepararse para una mayor agitación cuando se publique el IPC estadounidense y la Reserva Federal celebre su reunión de política monetaria, en la que se espera una nueva subida de tipos de 75 puntos básicos.
Así pues, aquí tenemos tres valores infravalorados que ofrecerán una rentabilidad superior este mes.
Goldman Sachs
Ratio PER: 7,5
Rentabilidad por dividendos: 3,06%.
Incremento del valor razonable Pro+: +30,6%
A pesar de los temores de que la economía está al borde de una recesión, las acciones de Goldman Sachs han resistido mejor que el mercado en general en lo que va de año, cayendo un 14,6% en comparación con casi el 18% del S&P 500.
Las acciones del banco de inversión con sede en Nueva York se han disparado en las últimas semanas, con una impresionante subida del 17,5% desde que registraran mínimos de 52 semanas a mediados de julio en 277,84 dólares.
A pesar del reciente giro, las acciones de Goldman Sachs siguen un 23% por debajo de sus máximos de noviembre de 2021, registrados en 426,16 dólares.
La capitalización de mercado de la potencia de Wall Street, que ofrece servicios de banca de consumo, banca de inversión y gestión de patrimonios, asciende a 106.200 millones de dólares.
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Creo que Goldman Sachs es una opción sólida para protegerse de la subida de los tipos de interés y del aumento de la volatilidad inducido por la Fed.
Goldman —que cotiza a sólo 7,5 veces los beneficios— tiende a beneficiarse de la subida de los tipos de interés, ya que ofrece mayores márgenes de beneficio y mayores ingresos netos.
La directiva se ha comprometido además a devolver el capital a los accionistas con dividendos y recompras de acciones.
Recientemente ha aprobado un aumento del 25% de su dividendo trimestral, lo que representa una rentabilidad anualizada del 3,06%, aproximadamente el doble del 1,54% implícito del S&P.
Goldman sigue siendo uno de los favoritos de Wall Street, ya que 29 de las 30 calificaciones de analistas recogidas por Investing.com reflejan una recomendación alcista con un potencial de subida de aproximadamente el 23,3%. El valor razonable medio en InvestingPro+ implica un alza de alrededor del 31% con respecto a los niveles actuales.
Ford
Ratio PER: 5,3
Rentabilidad por dividendos: 3,99%.
Incremento del valor razonable Pro+: +17,4%
Ford ha visto desplomarse su valoración estos últimos meses, con una caída de sus acciones de casi el 28% anual ante la escasez mundial de chips semiconductores y otros problemas de la cadena de suministro.
Tras alcanzar máximos de 20 años en 25,87 dólares en enero, Ford —que está casi un 42% por debajo de su último pico— se desplomó rápidamente hasta mínimos de 10,61 dólares el 5 de julio.
Desde entonces, las acciones han protagonizado un impresionante repunte en su intento de recuperarse de una venta que duró un año, y la capitalización de mercado del fabricante de automóviles con sede en Detroit asciende a 60.400 millones de dólares.
La valoración tremendamente baja del fabricante de automóviles, combinada con su sólido dividendo y la mejora de sus fundamentales, lo convierten en una opción atractiva en el actual entorno macroeconómico.
Con una relación PER de alrededor de 5,0, las acciones de Ford tienen un descuento considerable en comparación con sus homólogos Toyota (TYO:7203), Honda (TYO:7267) y General Motors (NYSE:GM), que cotizan a 10,4, 9,7 y 7,4 veces los beneficios futuros, respectivamente.
Ford también ha aumentado recientemente su dividendo trimestral a 15 centavos por acción, la misma cantidad que pagaba antes de la pandemia del COVID-19. Ahora ofrece una rentabilidad del 3,99%, una de las más elevadas del sector.
De hecho, Wall Street tiene una visión alcista a largo plazo sobre las acciones de Ford, ya que 18 de los 23 analistas encuestados por Investing.com les asignan una calificación de "compra" o "retención". Los analistas asignan a sus acciones un objetivo de precio medio de 17,20 dólares, lo que supone una subida del 14,4%.
Asimismo, el valor razonable medio de las acciones de Ford en InvestingPro+ es de 17,64 dólares, lo que supone un potencial alcista del 17,4%.
Foot Locker
Ratio PER: 7,5
Rentabilidad por dividendos: 4,47%.
Incremento del valor razonable Pro+: +36,6%
Las acciones de Foot Locker han tenido problemas este año, cayendo un 18% en 2022, ya que los estadounidenses han recortado el gasto en artículos discrecionales y desvían más el gasto hacia las necesidades básicas.
Aun así, las acciones se han recuperado considerablemente desde que registraran mínimos en julio, subiendo un 50% por encima de los mínimos de 52 semanas registrados recientemente en 23,85 dólares.
El minorista de ropa deportiva con sede en Manhattan, Nueva York, publicó recientemente unos resultados trimestrales mejores de lo esperado, a pesar de varios obstáculos.
Y lo que es más importante, Foot Locker ha anunciado que Richard Johnson se retirará como presidente y director ejecutivo, y que la exdirectora general de Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA), Mary Dillon, asumirá el cargo en septiembre. El nombramiento de Dillon ha impulsado la confianza ya que, durante su mandato de ocho años en Ulta, supervisó el exitoso programa de recompensas de fidelidad del minorista de productos de belleza, que se ha convertido en uno de sus activos clave.
Creo que las acciones de Foot Locker ampliarán su recuperación en las próximas semanas, ya que todavía están baratas, cotizando a sólo 7,5 veces los beneficios futuros, por debajo de su media histórica de 9,4 veces.
Además, el vendedor de calzado y ropa deportiva ofrece actualmente una rentabilidad del 4,48% y el Consejo de Administración de Foot Locker también ha autorizado la recompra de acciones por valor de hasta 1.200 millones de dólares que se centra en la rentabilidad de los accionistas.
Según InvestingPro+ , las acciones de Foot Locker podrían experimentar una subida de aproximadamente el 37% desde los niveles actuales.
Descargo de responsabilidad: En el momento de redactar estas líneas, Jesse no mantiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas. Los puntos de vista discutidos en este análisis son únicamente la opinión del autor y no deben ser interpretados como un consejo de inversión.
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