6 ETF de Bitcoin para invertir sin un token digital
Andy Hecht | 01.11.2021 18:00
Este artículo fue escrito en exclusiva para Investing.com
- BITO irrumpe en la escena
- BTF es un competidor
- GBTC existe desde hace tiempo
- BLOK y BITQ: cripto adyacentes
- BITW sigue un índice de criptomonedas
La batalla por el dominio de los productos bursátiles que rastrean Bitcoin y la clase de activos de criptodivisas se calentó cuando el ETF ProShares Bitcoin Strategy comenzó a cotizar el 19 de octubre de 2021. El muy anunciado producto ETF basado en futuros expone a los inversionistas a Futuros de Bitcoin. Mientras tanto, ahora hay muchas otras opciones que se correlacionan con el cripto líder y la clase de activos en general.
Los participantes en el mercado tienen opciones en esta clase de activos. Seguirán apareciendo nuevos productos en el mercado ahora que la Comisión de Valores de EE.UU. (SEC) ha allanado el camino para las herramientas basadas en futuros.
Sin embargo, es posible que los productos más eficaces estén aún en desarrollo, ya que ninguna de las herramientas actuales mantiene Bitcoin u otras criptomonedas como custodios. La tenencia de futuros, la minería de criptomonedas u otras actividades no alcanzan a tener una cartera real de los florecientes medios de intercambio que desafían a los productos de cambio tradicionales.
BITO irrumpe en escena
El ETF BITO comenzó a cotizar el 19 de octubre. El producto ha seguido el contrato de futuros de la CME. El gráfico diario muestra la volatilidad de los futuros desde el lanzamiento del fondo el 19 de octubre.
Fuente: CQG
Como muestra el gráfico, los futuros de Bitcoin subieron desde los 61,905 dólares en la apertura del 19 de octubre hasta un máximo de 67,680 dólares el 20 de octubre, ganando un 9,3%. Se corrigieron hasta un mínimo de 57,855 dólares el 27 de octubre y se recuperaron hasta un máximo de 62,400 el 28 de octubre. Cayeron un 14.5% desde el máximo antes de la recuperación del 7.9%.
Fuente: CQG
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En el mismo periodo, BITO pasó de 40.88 dólares en la apertura del 19 de octubre a 43.95 dólares por acción el 20 de octubre, es decir, un 7.5% más. Bajó a 37.34 dólares el 28 de octubre, lo que supone una caída del 15% desde el máximo. El precio se recuperó hasta un máximo de 40.72 dólares el 29 de octubre, es decir, un 9% más.
Los inconvenientes de BITO son:
- Siguen el precio de los futuros de Bitcoin, un derivado, y no el precio físico real del token de Bitcoin.
- Los futuros de Bitcoin de BITO y CME sólo cotizan durante las horas en que opera el mercado de valores estadounidense. El Bitcoin cotiza las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
- BITO es un derivado de un derivado, que cobra una saludable comisión de gestión del 0.95%.
BITO es uno de los muchos productos que los participantes en el mercado están utilizando para seguir la criptodivisa líder. A finales de la semana pasada, BITO contaba con casi 1,178 millones de dólares en activos gestionados y cotizaba activamente con más de 7.0 millones de acciones que cambiaron de manos el 29 de octubre.
BTF es un competidor
El Valkyrie Bitcoin Strategy ETF comenzó a cotizar tres días después que BITO.
BTF parece ser prácticamente el mismo producto que BITO y cobra la misma comisión de gestión del 0.95%. BTF tenía 52.95 millones de dólares en activos bajo gestión a finales de la semana pasada, con 272,400 acciones para el 29 de octubre.
BTF invierte en futuros de Bitcoin del CME a un mes vista a través de una filial de las Islas Caimán, por lo que los inversionistas no necesitan presentar un formulario K-1 ante el IRS de Estados Unidos.
Fuente: Barchart
El producto BTF parece seguir bien los futuros de Bitcoin durante las primeras sesiones de operación.
GBTC lleva un tiempo en el mercado
El Grayscale Bitcoin Trust es un fideicomiso cerrado, lo que significa que emitió un número fijo de acciones cuando se hizo público, y se operan en el mercado extrabursátil. Sin embargo, las acciones de GBTC representan un número no fijo de bitcoins.
Los futuros de Bitcoin pasaron de 28,800 dólares a finales de junio a un máximo de 67,680 dólares el 18 de octubre, es decir, un 135% más.
Fuente: Barchart
En el mismo periodo, GBTC subió de 24.00 a 52.68 dólares por acción, es decir, un 119.5%.
No obstante, GBTC cobra una comisión de gestión muy elevada, del 2%. GBTC tiene más de 36,000 millones de dólares en activos y negocia una media de más de 8.5 millones de acciones cada día.
BLOK y BITQ: cripto adyacentes
El producto Amplify Transformational Data Sharing ETF y el producto Bitwise Crypto Industry Innovators ETF mantienen carteras de empresas que probablemente se beneficien del aumento de los precios de las criptodivisas.
El resumen del fondo BLOK y las principales participaciones incluyen:
A 55.47 dólares por acción, BLOK tiene más de 1,465 millones de dólares en activos gestionados. Negocia una media de más de 457,000 acciones al día y cobra 0.71%.
A 28.22 dólares por acción, BITQ tiene unos 97.65 millones de dólares en activos bajo gestión y negocia una media de más de 108,000 acciones cada día. El ETF cobra una comisión de gestión del 0.85%.
BITQ se mueve con el índice Bitwise Crypto Innovators 30. Tanto BLOK como BITQ son una sopa de criptomonedas, ya que es probable que suban y bajen con la fortuna de las empresas relacionadas con la clase de activos de criptomonedas y blockchain.
BITW sigue un índice de criptomonedas
El Bitwise 10 Crypto Index Fund sigue el rendimiento del Bitwise 10 Large Cap Crypto Index, que incluye las diez mayores criptomonedas invertibles que representan el 70% del mercado total.
Bitcoin representa el 65% de su cartera, Ethereum el 25%, y Cardano un distante tercer lugar con el 4%. BITW tenía alrededor de 1,200 millones de dólares en activos bajo gestión a 50.25 dólares por acción.
El ETF cobra una elevada comisión de gestión del 2.5% con más de 177,000 acciones de BITW cambiando de manos cada día.
Conclusión
BLOK y BITQ son juegos de selección y pala. BITW proporciona cierta exposición a una cartera diversificada de las criptomonedas más líquidas. BITO y BTF hacen un seguimiento de los futuros.
Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
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