¿Escéptico en cuanto a las ICO? Así es como puede beneficiarse y protegerse

Para muchos, la emoción de entrar pronto en el mercado de las monedas digitales y apuntarse al siguiente repunte del bitcoin tiene un atractivo importante. Y nadie puede culparlos. Para los inversores que entraron en el juego de las ICO de las monedas de elevada capitalización como la IOTA, el ethereum y el NEO y siguieron la tendencia, el rendimiento fue de infarto: un 271.333%, un 150.343% y un 124.161%, respectivamente, en el momento de redactar estas líneas.

Pero la supervisión normativa de esta clase de activo sigue siendo fluido a nivel mundial y la protección al inversor puede ser irregular dependiendo de donde se realiza la oferta. Además de las ofertas que son estafas pura y absolutamente fraudulentas, a medida que madura el entorno, los inversores se enfrentan también a una gran variedad de consecuencias inesperadas; de todo, desde el conflicto entre fundadores de criptomonedas y las fundaciones creadas para beneficiarse de la moneda, a los desarrolladores que toman otro rumbo y lanzan su propia versión de la moneda digital con la que trabajaban antes.

¿Hay banderas rojas que pueda detectar un inversor en ICO con el fin de apartarse de las ofertas dudosas o incluso claramente ilegítimas?

Las mejores ICO son muy parecidas a las inversiones tradicionales, según dice Andrea-Franco Stöhr, CEO de la Crypto Finance Conference . El propio sector ha hecho esto posible, señala. Plataformas como Coinlist y ICODrops, bolsas que permiten que los proyectos de desarrollo de blockchain recaudan fondos de la forma más compatible posible (proporcionando información, transparencia e incluso calificaciones sobre de la propia ICO), han facilitado a los inversores encontrar información relevante, incluso mientras la SEC y otros reguladores finalizan lentamente sus marcos jurídicos.

Conocidas firmas de VC también están allanando el camino para que los inversores privados participen en la oferta inicial de moneda mediante fondos administrados, centrados. La semana pasada, la empresa de alto nivel de Silicon Valley Andreessen Horowitz lanzó a16z crypto, su propio fondo para invertir en empresas y protocolos de criptomonedas. Aunque el fondo de 300 millones de USD invertirá en activos establecidos de etapa posterior como el bitcoin y el ethereum, también han dejado claro que planean invertir en empresas dedicadas a criptomonedas y protocolos en diferentes etapas de desarrollo y madurez, proporcionando capital inicial para empresas pre-lanzamiento también. Stöhr dice:

Obtenga la app

Únase a los millones de personas que se mantienen al tanto de los mercados financieros mundiales con Investing.com.

Descargar

"De esa manera los inversores, en principio, no tienen que preocuparse por el cumplimiento y pasar meses haciendo investigaciones. En cierto sentido, esos fondos de criptomonedas realmente son bastante parecidos a los fondos de capital clásicos. Mientras que estos fondos suelen tener más liquidez con las monedas, algunas de las compañías más conocidas han anunciado que piensan mantener estas monedas durante años”.

Dos temas se han convertido en prominentes entre los inversores y los emisores de ICO: Conozca a su cliente (KYC) y auditorías antiblanqueo de dinero (AML). ¿Cómo está gestionando la criptocomunidad las cuestiones de KYC y AML?

Según Chance Du, fundador de Coefficient Ventures , la forma correcta de resolver el problema del KYC y el AML es establecer y registrar una entidad extraterritorial. "Esto se debe principalmente al hecho de que muchas oportunidades de inversión en ICO no están abiertas a los inversores de Estados Unidos y China".

Richard Ettl, director general de Smart Containers Group , cree que el KYC y el AML se han convertido en prácticas estándar para las ICO más actualizadas. Citando a su propia empresa como ejemplo, Ettl señala:

"Para Smart Containers Group, una empresa Suiza, las normas mínimas son extremadamente estrictas en comparación con otras jurisdicciones. En la ICO de Smart Containers Group queríamos establecer el estándar de cumplimiento y lo aplicamos a todos los inversores. Esto definitivamente hace que celebrar una ICO sea más complejo y costoso, pues las comprobaciones de KYC/AML son procesos muy costosos. La decisión a cambio llevo la cantidad de inversión mínima hasta 500 USD. Creo que sería útil disponer de una versión simplificada de KYC/AML para cantidades menores de 1.000 USD".

Pero los esfuerzos de los ofertantes sometidos a escrutinio no son necesariamente suficientes. Como ocurre con cualquier otra inversión, se aplica el principio de caveat emptor. Shane Brett, cofundador y CEO de GECKO Governance , señala que antes de participar en una ICO, los aspirantes a participantes deben garantizar que han tenido en cuenta todos los aspectos del proyecto. Esto incluye: conocimiento del equipo del proyecto, uso planificado de la ICO, requisitos para AML/KYC; y el plan general para el proyecto en sí. Brett advierte:

"Esta incipiente industria no tiene todavía muchos brokers ni asesores de inversión a los que se pueda consultar como se haría en el caso de las finanzas tradicionales, así que hay que pensar muy detenidamente antes de considerar una inversión. Sin embargo, se trata de una labor de demasiado peso como para que la emprenda un inversor su cuenta propia”.

Nunca es fácil crear confianza en un proyecto, dice Roberto Rabasco, cofundador y experto en aplicación y tecnología de a nube en Orvium , pero hay varias maneras de probar su validez, especialmente en la era de la información en la que vivimos. "Cualquiera puede comprobar fácilmente el perfil de los fundadores del proyecto, así como sus redes profesionales, publicaciones y áreas de especialización”, explica. "Recientemente hemos visto cómo algunas jurisdicciones aplicaban el KYC o AML en las bolsas, así que creemos que habrá un crecimiento masivo de las empresas que ofrecen servicios similares".

Con la reciente revocación de la prohibición de Facebook a los anuncios de criptomonedas para las empresas preaprobadas a través de KYC, los anunciantes de aplicaciones deberán someterse a la gigante red social; las monedas digitales podrían encontrar otra forma de subir.

Aunque las ICO siguen prohibidas en Facebook, Rabasco cree que los fundadores del proyecto que juegan un papel clave en la comunidad del proyecto pueden tener y tendrán un papel importante en la revocación de la prohibición de las ICO al conocerse su fiabilidad y eficacia. Además, se espera que la inversión junto con sus directrices, probablemente se adaptará por parte de otros grandes del mundo de la tecnología y las redes sociales.

Sin embargo, advierte Gianluca Giancola, cofundador y director de UX y diseño en el ecosistema de lealtad qiibee de blockchain, las nuevas criptomonedas también tienden a levantar mucho revuelo, a menudo por parte de los inversores que están habitualmente mal informados y quieren ganar dinero fácilmente exprimiendo algo que ya poseen. Subraya que el enfoque debe ser desde el punto de vista de los fundamentos.

Aparte de la información discutida anteriormente, eso significa también obtener datos específicos sobre la liquidez y el volumen de las operaciones, así como sobre si será fácil para los inversores salir tras optar por entrar. Otras preguntas importantes incluyen qué bolsas operarán con las criptomonedas nuevas y si esas bolsas tienen un historial de fallos de seguridad de datos o ciberataques.

Cada organización tiene su política y sus conflictos, especialmente con muchas start-ups. Chance Du señala que cuando se invierte en criptomonedas, es importante echar un buen vistazo a la fundación detrás del equipo. Los inversores deben ver cuántos años han trabajado juntos los fundadores, dice. Si la fundación o el equipo están recién formados, hay más probabilidades de que esto tenga un efecto negativo en la oferta o que suscite problemas.

"Hemos analizamos recientemente una inversión en una ICO, y el equipo fundador se separó antes de que la recaudación de fondos se completara. Si la fundación de la ICO es inestable, el proyecto tendrá grandes problemas y que sin duda afectarán al rendimiento de esta inversión”.

Elliot Rothfield, fundador y director de WatermelonBlock explica que la sensación que impregna actualmente el mercado de criptomonedas es de escepticismo, y muchos inversores dudan a la hora de participar. Pero, dice, esta actitud también puede verse desde una perspectiva positiva. Rothfield explica que los inversores tienen que ser hiperconscientes de los proyectos fraudulentos y estafas en este entorno, pero como muchas cosas en la vida, cuanto más tiempo se pase investigando e invirtiendo más adepto se vuelve uno.

Por supuesto, en el centro, la calidad y la profundidad de las investigaciones es el componente crítico de éxito y experiencia. Felix Hötzinger, asesor senior de GAMB dice que los procesos estandarizados y probados como el KYC y el AML se están convirtiendo en la norma en los proyectos de criptomonedas incluso aunque los organismos reguladores locales y globales siguen tratando de definir un estándar apropiado para la criptoesfera.

Pero primero y principal, los inversores interesados son la primera y tal vez la mejor línea de defensa.

"En cualquier caso, sugerimos que cada colaborador haga sus propias investigaciones pertinentes, como cuando se invierte en clases de activos tradicionales. El marco regulatorio seguirá definiendo las reglas que ayudarán a profesionalizar el criptoespacio con el tiempo".

Escrito por: Investing.com