Estrategias para operar en el S&P 500 y el Dow Jones en el 4T
Serge Berger | 02.10.2014 16:54
- El Dow Jones tiene bastante recorrido bajista
- El S&P 500 cae hacia su línea de tendencia alcista de 2009
- El sector transportes se sitúa en la parte final del rango
Con el comienzo del cuarto trimestre, las acciones de gran capitalización de EE.UU. finalmente salieron de su rango de cotización multi-semanal, con un repunte de la volatilidad, e importantes sectores cayeron por debajo de los niveles de soporte mientras los bonos repuntaron. En otras palabras, fue un típico movimiento de tipo risk-off en la sesión.
El lunes destaqué en otro de mis artículos el precio de la acción "agitado" que estábamos viendo en las acciones de Estados Unidos, y que podría haberse usado para "vender en repuntes".
Por tanto, los traders que no se hubieran posicionado corto en las ventas del miércoles, sería prudente no perseguir al mercado a la baja, y esperar a los pequeños rebotes de sobreventa a corto plazo/ vender en repuntes.
Vamos a observar los gráficos semanales tanto del Dow Jones como del S&P 500
El Dow Jones, con las ventas del miércoles, encontró su camino de vuelta hacia su delgada línea alcista de 2011. Hay que destacar que, como representa el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en la parte baja del gráfico, ha estado en una caída constante desde principios de 2013.
Por tanto, está mostrando una importante señal de divergencia frente al precio. Desde esta perspectiva, el Dow Jones tiene bastante recorrido aún a la baja y, al menos, parece probable volver a probar los mínimos de principios de agosto cerca de los 16.350 puntos.
El S&P 500, por su parte, cayó el miércoles hacia su línea de tendencia alcista de 2009 en gráfico logarítmico. Además, hay que destacar la divergencia negativa entre el momentum y el precio, que apunta a mayores precios bajistas en el índice.
El siguiente soporte lógico se situaría en la zona de 1.900 puntos, es decir, los mínimos de agosto, que a pesar de sobrepasar hacia 1.850 puntos, no se pueden descartar.
Una vez más, aconsejaría, frente a perseguir al índice a la baja, ya que podría crear un mejor ratio riesgo/beneficio, estar cortos en rebotes de sobreventa.
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Los valores importantes del sector transporte (ARCA:IYT) que suelo destacar normalmente han alccanzado el extremo inferior de su rango de cotización, cayendo por debajo de la media móvil simple de 100 días (línea azul) y mientras haya potencial de sobreventa a muy corto plazo, tienen margen de caída hasta la media móvil simple de 200 sesiones (línea roja).
Dentro del sector de transporte, United Parcel Service (NYSE:UPS) (UPS:xnys) también alcanzó el miércoles el extremo inferior de lo que podríamos llamar un gran patrón de gran bandera bajista.
A diferencia de otras acciones de transporte, UPS no alcanzó nuevos máximos durante el rebote de agosto/principios de septiembre, lo que demuestra la fuerza relativa. La acción parece que va a caer hacia el mínimo de 90 dólares en las próximas semanas.
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