Futuros de EE.UU. en máximos históricos: ¿Están entrando en subida libre?
Simón Peréz | 16.12.2019 14:06
Hoy, lunes 16 de diciembre de 2019, tenemos los futuros del S&P 500 cotizando en máximos históricos antes de que el mercado de valores de Norteamérica abra.
Obtenga la app
Obtenga la app
Suena imponente e incluso parece un elemento histórico único, al menos muy relevante, cuando en realidad es un patrón que se produce muy a menudo cuando el índice se encuentra en zona de máximos, puesto que en su combinación de patrones alcistas y de corrección, cada vez que sube más que la corrección previa.
Obtenga la app
Esa secuencia de renovación casi continua de máximos históricos se denomina subida libre y puede ser que estemos ahora mismo en el inicio de uno de esos patrones.
Obtenga la app
Obtenga la app
Si miramos atrás en los últimos meses, entre octubre y noviembre, tenemos un ejemplo donde se pasó casi 2 meses marcando nuevos máximos sin parar, casi cada día.
Obtenga la app
Obtenga la app
Así pues... ¿Son importantes o no estos máximos históricos? ¿Estamos entrando en subida libre o es una ruptura falsa o débil, como la mayoría de las que hemos tenido los últimos 30 días?
Obtenga la app
Obtenga la app
Como siempre, la respuesta cierta no existe, pero por lo general si combinamos diferentes métodos de análisis, podremos acertar con mayor probabilidad en nuestras predicciones.
Obtenga la app
Obtenga la app
Desde el punto de vista macroeconómico, la situación es cómoda en EE.UU. tras publicar recientemente datos de empleo con un paro de tan solo el 3,5% y con el PIB creciendo el 2,1% anualmente o el 0,5% trimestralmente.
Obtenga la app
Obtenga la app
Si a eso añadimos, como resumen de la situación fundamental del índice, que los resultados empresariales son cada vez mejores, podemos ver una justificación más tangible dese el punto de vista de valoración financiera.
Obtenga la app
Obtenga la app
Por último, la actualidad y las noticias más recientes concluyen este fin de semana con la noticia anoche de que ya tenemos un acuerdo al fin entre EE.UU. y China, al menos tenemos zanjada un nueva batalla de esta llamada "guerra comercial".
Obtenga la app
Obtenga la app
Todo ello hace pensar que el índice, tras haber estado lateral entre el 15 de noviembre y el 10 de diciembre, pueda encontrar ahora todos los elementos que permitan continuar con la secuencia de ruptura de máximos iniciada el pasado 11 de diciembre, donde vemos que el índice inicia una ruptura de máximos casi a diario de nuevo.
Obtenga la app
Obtenga la app
Si, como nos hace pensar la conjunción de los elementos de análisis, esta ruptura es una de las que desarrolla en subida libre, tendremos entonces uno de los mejores patrones de análisis técnico, la "subida libre", de la cual muchos hacen incluso su método o escuela.
Obtenga la app
Siempre que un activo se encuentra en máximos históricos, como penetra en una zona donde antes no había cotizado nunca, se considera que no hay antecedentes, luego no hay máximos ni mínimos ni por tanto soportes o resistencias previos que se puedan estimar.
Obtenga la app
Obtenga la app
Puede el activo mantener pautas de subida consecutiva del orden del 5% al 15% perfectamente en una concatenación de máximos históricos, y nuevos máximos superados de nuevo.
Obtenga la app
La subida libre es una de las mejores pautas posibles para el analista técnico, además en este caso la macro y la coyuntura apuntalan la subida.
Obtenga la app
¿Eso quiere decir que no hay resistencias ni las habrá por el camino? No.
Obtenga la app
Obtenga la app
Que no conozcamos las resistencias ni sepamos estimarlas no quiere decir que no las haya ni las vaya a haber, simplemente no sabemos en qué nivel surgirán, pero tarde o temprano surgirán.
Obtenga la app
Obtenga la app
Con ese matiz de pesimismo o de gestión del riesgo que siempre debemos recalcar, y sabiendo que en algún momento puede corregir, y fuerte, la verdad es que el S&P 500 se muestra apetitosamente alcista en las horas previas a la apertura de EE.UU. en este lunes.
Obtenga la app
Obtenga la app
Podemos observar cómo los futuros del S&P 500 llevan toda la mañana cotizando entre 3.178, nivel en el que iniciaban la sesión, subiendo sin parar hasta los 3.187, nivel que se correspondería a esa ruptura de máximos históricos y a la vez máximos de la sesión de hoy.
Obtenga la app
Obtenga la app
Podemos tradear el mercado con una visión de corto plazo y entrar anticipando la posible ruptura esta tarde del S&P 500. Para ello, debemos mantener un stop entre 3.169 y 3.156 y podemos entrar en cualquier momento siempre que se encuentre sobre dichos niveles antes de las 15:30 (hora española) y siempre que el S&P 500 esté en verde en la sesión de esta tarde.
Obtenga la app
Obtenga la app
También podemos entrar realizando una gestión a un plazo mayor. En ese caso, entraríamos durante estos primeros días de la semana, siempre que el índice esté por encima de 3.174 y con stop en 3.107 o 3.074.
Obtenga la app
Obtenga la app
Si lo que queremos es entrar a largo plazo y participar en las subidas posibles del 5%-15%, entraríamos con un stop más distante, como 3.074 o, incluso, 3.033. Siempre es bueno ir 2 mínimos por detrás del precio.
Obtenga la app
Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
Fusion Media quiere recordarle que la información contenida en este sitio web no se ofrece necesariamente ni en tiempo real ni de forma exacta. Los datos y precios de la web no siempre proceden de operadores de mercado o bolsas, por lo que los precios podrían diferir del precio real de cualquier mercado. Son precios orientativos que en ningún caso deben utilizarse con fines bursátiles. Ni Fusion Media ni ninguno de los proveedores de los datos de esta web asumen responsabilidad alguna por las pérdidas o resultados perniciosos de sus operaciones basados en su confianza en la información contenida en la web.
Queda prohibida la total reproducción, modificación, transmisión o distribución de los datos publicados en este sitio web sin la autorización previa por escrito de Fusion Media y/o del proveedor de los mismos. Todos los derechos de propiedad intelectual están reservados a los proveedores y/o bolsa responsable de dichos los datos.
Fusion Media puede recibir contraprestación económica de las empresas que se anuncian en la página según su interacción con éstas o con los anuncios que aquí se publican.