Gráfico del día: Amazon a los $150; poderoso repunte después de racha de pérdidas

Amazon.com (NASDAQ:AMZN) subió un 10.3% el viernes después de publicar los beneficios del segundo trimestre. El salto amplió las ganancias mensuales a un enorme 27%, convirtiéndose en el mes de mejor rendimiento desde octubre de 2009. El potente repunte se produjo después de una racha de tres meses de pérdidas, cuando la empresa perdió un 34.8% de su valor por la preocupación de que el drástico aumento de la inflación y la contracción de la economía redujeran gravemente las ventas del minorista. Sin embargo, los resultados de la empresa superaron las estimaciones.

Los analistas de Bloomberg Intelligence sostienen que Amazon es lo suficientemente robusto como para soportar la subida de precios. Los miembros de Prime han aumentado sustancialmente el gasto desde el inicio de la pandemia. A diferencia de Walmart (NYSE:WMT), que atiende a clientes preocupados por los costos, Amazon también tiene flujos de ingresos procedentes de clientes acomodados. Además, el mercado de Amazon (de terceros) proporciona otra fuente de ingresos, ya que ofrece una mayor selección y diversidad de precios, un espectro del que carecen los minoristas tradicionales.

Desde un punto de vista técnico, el rendimiento de Amazon en julio ha sido el mejor desde que tocó fondo con el resto del mercado tras la caída de 2008, lo que parece contradecir mi posición general sobre el mercado. Mis lectores saben que he sido bajista (aquí es mi última opinión sobre los mercados). Entiendo la aparente contradicción de ser bajista en los mercados y alcista en Amazon, un indicador económico.

Sin embargo, soy alcista en Amazon sólo a corto y medio plazo. En segundo lugar, como he demostrado anteriormente, Amazon se ha convertido en un negocio complejo que puede navegar a través de diferentes climas económicos. Por último, el ciclo de intereses es la diferencia más significativa entre 2009 y ahora. En 2009 la flexibilización cuantitativa (QE, por sus siglas en inglés) comenzó. El QE terminó, y la Fed inició el mayor endurecimiento en décadas.

Y en el análisis final, como un comercio individual va, estoy confiando en las fuerzas de la oferta y la demanda.

Las acciones de Amazon parecen haber tocado fondo con un potente gap alcista. Sin embargo, hay una resistencia aparente. En primer lugar, los mínimos de enero, marzo y abril de un rango que es un espejo del fondo. En segundo lugar, el precio no ha llenado el gap de ruptura del 29 de abril. Por último, el comercio saltó hacia arriba y hacia abajo, pero cerró sin cambios, formando una vela de onda alta. Este patrón no sólo muestra confusión, sino también miedo. Los operadores corren aquí y allá pero no pueden elegir una dirección. Aun así, el precio suele volver después de una ruptura, al final de un short squeeze. Si el precio encuentra soporte, evidencia una demanda continua, de los alcistas en lugar de los bajistas.

Estrategias de operación

Los operadores conservadores deberían esperar a que el precio complete un movimiento de vuelta y demuestre la integridad del patrón antes de arriesgar una posición larga.

Los operadores moderados esperarían un retroceso para entrar mejor, si no para confirmar la tendencia.

Los operadores agresivos pueden entrar en una operación contraria, contando con la evidencia de la resistencia para impulsar un movimiento de retorno antes de unirse al resto del mercado en una posición extendida. Lo ideal sería operar de acuerdo con un plan que incorpore su tiempo, presupuesto y temperamento. Aun así, hasta que aprenda a hacerlo, puede utilizar mi ejemplo genérico, reconociendo su reducida eficacia de forma individual.

Ejemplo de operación - Posición corta agresiva

• Entrada: 135 dólares

• Stop-Loss: $138

• Riesgo: $3

• Objetivo: $126

• Recompensa $9

• Ratio riesgo-recompensa: 1:3

Nota del autor: No me dedico a la "adivinación". Soy un analista, lo que significa que analizo la preponderancia de la evidencia tal como la entiendo y ofrezco un pronóstico. Un estudio de mercado se basa en el pasado y en las estadísticas. El éxito en las operaciones se consigue con paciencia, perseverancia y disciplina a lo largo del tiempo. El éxito se mide en general, no en una operación por operación. Antes de tomar esta operación, cierre los ojos e imagine que va a perder. Si no puede soportar eso, NO entre en esta ni en ninguna otra operación.

El autor no posee actualmente ninguno de los valores mencionados en este artículo.

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Escrito por: Pinchas Cohen