Gráfico del día: El discurso de la Fed podría lastrar el dólar estadounidense
Investing.com | 05.08.2021 15:55
El vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, ha dicho que su banco central se dispone a comenzar a subir los tipos de interés en 2023, y que reducirá sus compras masivas de activos, su método para mantener el buen ritmo de la economía, este mismo año. Estas declaraciones hicieron entrar en barrena los bonos del Tesoro, su precio cayó repentinamente, produciendo una creciente brecha en el rendimiento por primera vez en dos semanas.
La brecha alcista fue la más larga que se puede identificar en el gráfico actual, justo cuando los bajistas de la MMD 50 descienden a la MMD 200, que está configurando un catalizador técnico. Si la MM corta se desploma por debajo de la MMD 200, se desencadena un Cruce de la Muerte, un evento con un nombre adecuado que describe un debilitamiento del precio que también es una señal bajista. Alternativamente, si la MMD 50 encuentra soporte por encima de 200 y repunta, señalaría una reversión positiva del precio que es un indicador alcista.
¿Será este el detonante de una reversión, después de que el rendimiento de los bonos estuviera cayendo a tasas cada vez más rápidas?
Clarida sonó optimista sobre la economía, incluso reconociendo el riesgo de la variante Delta del COVID-19.
Según el informe de ADP, el crecimiento del empleo en el sector privado se está debilitando, ya que los niveles de empleo están volviendo a su capacidad. Los inversores ahora están a la espera del relevante informe de empleo no agrícola, que se publica el primer viernes de cada mes.
En cuanto a las comparecencias de la Fed, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, ha dicho que la inflación será "más persistente" de lo previsto, a pesar de que reiteró que será transitoria. Y el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan se pronunció a favor de la disminución gradual de la compra de bonos, si el mercado laboral continúa avanzando hacia el pleno empleo, confirmando los comentarios de Clarida.
Veamos cómo han estado afectando las expectativas de endurecimiento a los diferentes plazos de oferta y demanda del billete verde.
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El dólar ha estado oscilando hacia los lados desde finales de julio de 2020, antes de que alcanzara su nivel más bajo desde abril de 2018 en septiembre de 2020, impulsando el oro a máximos históricos en agosto. Los inversores permitieron que la moneda estadounidense oscilara mientras esperaban más claridad ante el aumento de la inflación, compensada por las continuas promesas de la Fed de que la inflación es temporal y que el estímulo se mantuviera en el futuro previsible.
Si persiste esta retórica más urgente a favor de un carácter más acomodaticio de política monetaria, el dólar podría subir por encima de 94,00, completando un doble fondo, señalando un repunte hasta por lo menos 97,00.
El discurso de la Fed de ayer llevó al dólar a proporcionar un repunte en la parte superior de un banderín bajista, eliminando su implicación a la baja, obligando a los traders a revertir sus posiciones, un probable catalizador para llevar al billete verde hacia la línea de escote del doble fondo, tras no haber sido capaz de alcanzarla a finales del mes pasado. El dólar retrocede hoy, pero a partir de ahora encuentra soporte por encima del patrón bajista fallido, apoyando la teoría de que los traders revirtieron las posiciones.
A tal efecto, la MMA 50 cruzó por encima de la MMA 200, desencadenando un Cruce Dorado, lo que demuestra una mejora relativa de los precios, una señal alcista, y subió por encima de la MMA 100 que establece una formación alcista donde cada MM más corta se eleva por encima de una más larga. Todo esto respalda la tendencia alcista a corto plazo desde el fondo de finales de mayo.
Estrategias de trading
Los traders conservadores deberían esperar a que el precio complete el doble fondo antes de arriesgarse a posicionarse en largo.
Los traders moderados podrían querer esperar un retroceso, encontrando apoyo cerca del banderín.
Los traders agresivos podrían posicionarse en largo a voluntad, siempre que tengan un plan que justifique la entrada.
Estos son los parámetros básicos para un plan de este tipo:
Ejemplo de operación
Entrada: 92,10
Orden de minimización de pérdidas: 91,80
Riesgo: 30 pips
Objetivo: 93,30
Recompensa: 120 pips
Relación riesgo-recompensa: 1:4
Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
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