Gráfico del día: el dólar da señales de vida al dispararse el rendimiento del bono
Pinchas Cohen | 23.04.2018 16:00
Normalmente se espera que el rendimiento de los bonos del Tesoro descienda cuando los inversores sacan su capital de las acciones y lo meten en los bonos. Sin embargo, a pesar del hecho de que la venta masiva de acciones de Estados Unidos y a escala mundial se amplió durante la semana pasada, el rendimiento de los bonos del Tesoro es de un 2,996% y ha registrado máximos de la sesión.
Los inversores pueden ver y casi saborear el hito del 3,00%. Este repunte del rendimiento está atrayendo a los inversores extranjeros, impulsando el dólar que repuntó al alza (en términos intradía) con respecto a lo que podría demostrar ser un fondo para la moneda de reserva global.
El índice dólar se ha movido con un patrón de triángulo simétrico desde febrero, lo que indica que alcistas y bajistas avanzan uno hacia el otro, con la intención de superar la resistencia. La línea que traza los mínimos del patrón marca el nivel de resistencia de los alcistas, mientras que los bajistas "trazan la línea" en los máximos.
Las órdenes de minimización de pérdidas se colocan al otro lado de estos extremos. Cuando una fuerza consume la orden de compra o venta del otro, el patrón avanza más allá de las “líneas rojas” hacia su territorio para atiborrarse de ganancias. Esta es la dinámica que provoca un repunte.
Si este repunte al alza dura hasta el cierre, aumentaría la probabilidad de que los bajistas se vieran obligados a compensar la "pérdida de su posicionamiento en corto". Puesto que cubrir una posición en corto significa comprar los activos para devolvérselos al broker, esto contribuye aún más al avance de los alcistas en territorio de reserva o bajista. Este avance adicional anima a los bajistas a seguir, lo que a su vez atrae a más inversores a su causa alcista. Por último, los bajistas se ven obligados a admitir su error y cambiar de rumbo, uniendo fuerzas para facilitar lo que se convierte luego en un repunte al alza.
El DMA 50 (verde) muestra donde está el equilibrio de la oferta y la demanda del patrón dentro del patrón. Puesto que era un triángulo "simétrico", está en el centro. Cuando se dispara el rendimiento, impulsa el dólar, cambiando ese equilibrio. El DMA 100 (azul) revela la importancia de la frontera superior del triángulo simétrico.
Obtenga la app
El RSI proporcionó tres divergencias positivas:
Cuando los precios subieron a finales de enero/principios de febrero, en plena disminución de la acción del precio, avisando de que los precios seguirían la tendencia al alza.
Cuando superó su propia línea de tendencia bajista en febrero, aunque el precio (ni siquiera ahora) aún no había cruzado por encima de su línea de tendencia bajista desde noviembre.
Cuando, en contraposición al triángulo simétrico del precio, el RSI formó un canal ascendente, demostrando que los alcistas están ganando a los bajistas.
El actual repunte al alza del precio se vio respaldado al escapar el RSI de su propio patrón, demostrando que el impulso respalda el precio.
Estrategias de Trading– Preparación de posición larga
Los traders conservadoresesperarán un repunte al alza que incluya al menos los máximos de 90,93 del 2 de marzo. Esto completaría el mínimo requerido de dos picos y valles para establecer una nueva tendencia alcista. Dependiendo de la aversión al riesgo, también podrían esperar un cierre por encima del DMA 200, actualmente en 92,05. Luego esperarán una corrección a la baja para volver a probar la resistencia del patrón y la integridad de la incipiente tendencia alcista. La confirmación debería incluir al menos una vela verde grande envolviendo al menos una vela roja grande.
Los traders moderadosesperarán como mínimo un cierre por encima del DMA 100, actualmente en 90,74. Desde el anterior pico registrado el 2 de marzo sólo ha subido 19 puntos, así que podrían esperan que se supere ese precio al cierre para evitar también la trampa para bajistas. Podrían esperar hasta un movimiento de retorno para obtener mejores resultados, si no para confirmar la integridad del patrón y la nueva tendencia alcista.
Los traders agresivospodrían entrar tras un cierre por encima del patrón, con una orden de minimización de pérdidas por debajo del extremo superior del triángulo, en 90,32 (mínimos de hoy) por el ángulo actual. Tenga en cuenta que la pendiente descendente de la parte superior reduce proporcionalmente el apoyo de la premisa.
Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
Fusion Media quiere recordarle que la información contenida en este sitio web no se ofrece necesariamente ni en tiempo real ni de forma exacta. Los datos y precios de la web no siempre proceden de operadores de mercado o bolsas, por lo que los precios podrían diferir del precio real de cualquier mercado. Son precios orientativos que en ningún caso deben utilizarse con fines bursátiles. Ni Fusion Media ni ninguno de los proveedores de los datos de esta web asumen responsabilidad alguna por las pérdidas o resultados perniciosos de sus operaciones basados en su confianza en la información contenida en la web.
Queda prohibida la total reproducción, modificación, transmisión o distribución de los datos publicados en este sitio web sin la autorización previa por escrito de Fusion Media y/o del proveedor de los mismos. Todos los derechos de propiedad intelectual están reservados a los proveedores y/o bolsa responsable de dichos los datos.
Fusion Media puede recibir contraprestación económica de las empresas que se anuncian en la página según su interacción con éstas o con los anuncios que aquí se publican.