Gráfico del día: La plata se acerca a los 13 dólares
Pinchas Cohen | 10.11.2022 17:19
La plata se acerca a máximos de cinco meses ante el debilitamiento del dólar, ya que el metal blanco está correlacionado negativamente con el billete verde.
El dólar se ha visto sometido a una gran presión, ya que las encuestas pronosticaban una victoria aplastante de los republicanos en las elecciones de mitad de mandato. Este resultado habría beneficiado a las acciones a expensas del dólar, ya que los republicanos detendrían el aumento del gasto y las subidas de impuestos. A la inversa, la búsqueda de una mayor exposición a las acciones habría provocado la desinversión de las posiciones en dólares.
Pero al desvanecerse las expectativas de una "ola roja" al quedar claro que los republicanos no tendrán tanto poder como se preveía, los inversores están revalorizando la mayor vulnerabilidad de los activos de riesgo recurriendo de nuevo hacia el dólar.
La persistente reiteración de la Reserva Federal de que seguirá subiendo los tipos de interés —aunque parte del discurso ha sugerido una postura menos agresiva— probablemente respaldará al dólar.
Ahora, los traders centran su atención en los datos de inflación. Tras los indicios de que el aumento de la inflación se estaba ralentizando, ¿permitirá el IPC estadounidense de hoy que la Fed cambie de carril y frene su trayectoria hacia unos tipos de interés más elevados?
El billete verde ha retrocedido con respecto a los máximos de varias décadas registrados recientemente ante la narrativa de un pivote por parte de la Fed. Creo que la Reserva Federal seguirá errando en la subida de los tipos de interés, ya que ha mostrado más determinación en su intento de mitigar la inflación, tras haberse mostrado prudente el año pasado.
Psicológicamente, los inversores podrían considerar que la Fed podría estar exagerando, pero el clamor será probablemente más fuerte si la Fed repite el error del año pasado, cuando algunos consideraron que se estaba durmiendo al volante.
La semana pasada, fijé el objetivo del dólar en 115. Tras tocar techo por encima de la cuña, el precio volvió a tocar fondo con éxito.
Veamos cómo afecta todo esto a la plata.
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El precio encontró un nivel de resistencia donde la parte superior del canal ascendente de agosto se encuentra con la MMD 200 y un reducto bajista, que veremos en el gráfico semanal.
Vemos que, al mismo tiempo, el precio encontraba un nivel de resistencia a la altura de la MMD 200, ya que cotiza justo en la MM de 200 semanas. También nos damos cuenta de que la plata retrocedió desde debajo del nivel de 22 dólares, donde el precio encontró un nivel de soporte desde septiembre de 2020 hasta mayo de 2022.
Ese nivel de soporte marcó el nivel consistente de mínimos en ese periodo. Por el contrario, los máximos fueron cayendo desde febrero a mayo de 2021 y hasta marzo de 2022, reflejando cómo seguían comprometiendo su precio los vendedores mientras los compradores se mantenían firmes, demostrando quién tiene la posición negociadora.
En mayo, los compradores se volvieron aún más exigentes, dispuestos a comprar sólo a precios más bajos. Los vendedores estaban lo suficientemente desesperados como para rebajar las ofertas por debajo del patrón, pudiendo desencadenar una cascada de pedidos.
El metal blanco se recuperó gracias a las coberturas de posiciones cortas y a los compradores en las caídas, lo que desencadenó un movimiento de retorno para volver a probar el triángulo descendente de septiembre de 2020 a mayo de 2022. El precio tiene ahora dos fuerzas técnicas que lo lastran: el techo del canal, reforzado por las MM de 200 días y de la semana, y el triángulo descendente.
Objetivo
La altura del triángulo descendente mide 8,44 dólares, un movimiento que los técnicos esperan que se repita hasta 13,40 dólares.
Estrategias de trading
Los traders conservadores deberían esperar a que la tendencia alcista a corto plazo, presentada por el canal ascendente, se sincronice con la tendencia bajista de medio plazo antes de arriesgarse a posicionarse en corto.
Los traders moderados esperarán a que el precio confirme el nivel de resistencia, con al menos una vela larga roja, cerrando por debajo de la MMS 200, antes de considerar posicionarse en corto.
Los traders agresivos podrían posicionarse en corto a su antojo, según su estrategia, incorporando su presupuesto y temperamento, además del tiempo. Aquí tenemos un plan de trading genérico:
Ejemplo de operación – Posición corta agresiva
Entrada: 21,50 dólares
Orden de minimización de pérdidas: 22,00 dólares
Riesgo: 0,50 dólares
Objetivo: 19,00 dólares
Recompensa: 2,50 dólares
Relación riesgo-recompensa: 1:5
Descargo de responsabilidad: El autor no mantiene una posición en ninguno de los activos mencionados.
Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
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