Gráfico del día: ¿Por qué se disparan los bonos? La paciencia podría recompensar
Investing.com | 16.05.2019 15:55
Aunque la narrativa predominante en el mercado es que las sanciones del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, contra Huawei es lo que está impulsando los bonos, la nula reacción de otras inversiones consideradas refugio seguro, como el yen, el franco suizo y el oro, tira por el desagüe ese argumento.
La fuerza impulsora más probable es la declaración del presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, que ha afirmado que, aunque es partidario de mantener los tipos de interés inalterados por ahora, le preocupa que la confianza empresarial sea demasiado frágil. Los traders se han tomado esto como una señal de que habrá un recorte de tipos de interés este año, aumentando la demanda de bonos, cuya actual rentabilidad de repente parece más atractiva.
La prueba de fuego es el hecho de que el rendimiento de los bonos ha descendido 3,4 puntos porcentuales, hasta 2,357, su cota más baja desde diciembre de 2017. Los primeros compradores de bonos disfrutaron de un aumento relativo de 3,4 puntos básicos. Además, si el rendimiento sigue disminuyendo, los compradores de bonos seguirán sacando beneficios.
El ETN de los bonos iPath del Tesoro a 10 años (NASDAQ:DTYS) está diseñado para ofrecer a los inversores una exposición inversa al IndexTM dirigido a los futuros de bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años de Barclays.
Las notas negociables en el mercado (ETN) completaron un patrón de continuación de cabeza y hombros el lunes situándose por debajo de la línea de escote que conecta los mínimos dentro de un rango desde el 3 de abril. La MMCD ha caído por debajo de la línea de cero, y la MM más corta, azul, cayó por debajo de la MM más larga, roja, pues varios indicadores de precio se han visto debilitados. Además, el RSI completó su propio gráfico de cabeza y hombros, lo que indica que el impulso está respaldando el desglose del precio. Sin embargo, los inversores deben tener cuidado con el potente martillo de los mínimos del 27 de marzo.
Su potencia proviene de la falta de sombra en la parte superior, lo que sugiere un consenso, y la larga sombra inferior es una presentación visual de la fuerza con la que los bajistas fueron absorbidos por el lado equivocado del comercio, lo que no ha hecho más que ayudar a los alcistas a protegerse. La tasa actual encontró respaldo por encima del nivel de 16,05 dólares, y efectivamente, se ha convertido —en términos intradía— en un martillo alcista invertido.
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Las previsiones de repunte suelen coincidir con un patrón de cabeza y hombros seguido de un movimiento de retorno b, mientras los traders vuelven a comprobar el cambio de tendencia. Por lo tanto, los traders pacientes podrían disfrutar de un posicionamiento en corto ideal.
Estrategias de trading
Los traders conservadores esperarán la aparición de nuevos mínimos por debajo de los 16,05 dólares del 3 de marzo, incluyendo una reversión completa, en la que la línea de escote muestra resistencia, con al menos una vela larga roja envolviendo una vela verde o una pequeña de cualquier color.
Los traders moderados podrían esperar un movimiento de retorno para una mejor opción de entrada, no necesariamente hasta comprobar la integridad del patrón.
Los traders agresivos podrían posicionarse en corto ya, en cuanto su cuenta y su estrategia lo permitan.
Ejemplo de operación
- Entrada: 17,00 dólares
- Orden de minimización de pérdidas: 17,50 dólares
- Riesgo: 0,50 dólares
- Objetivo: 15,50 dólares
- Recompensa: 1,50 dólares
- Relación riesgo-recompensa: 1:3
Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
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