Gráfico del día: ¿Qué le espera al Dow luego de su alza de 1,200 puntos?
Fawad Razaqzada | 11.11.2022 17:23
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Los alcistas se fijan en un pequeño retroceso para consolidar las ganancias
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Es probable que la Fed reduzca su agresividad en las subidas, pero las conversaciones sobre una pausa son prematuras
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Los bajistas necesitan un retroceso completo de la subida del jueves para restablecer el control
Los futuros de los índices estadounidenses ampliaron sus ganancias ayer, ya que el optimismo sobre la caída de la inflación se prolongó por segundo día. Esto no quiere decir que todo vaya a ser fácil a partir de ahora. El debilitamiento de los datos de la inflación ciertamente apunta a que la Reserva Federal está reduciendo su agresiva política de subidas de tasas, pero la inflación todavía tiene que bajar mucho más antes de que se discuta siquiera la posibilidad de pausar las subidas. Es importante no depositar todas las esperanzas en un solo informe sobre la inflación. Hay muchos otros riesgos que podrían hacer fracasar la subida.
Tras el enorme repunte del jueves, un poco de consolidación no vendría mal a los alcistas en los próximos días, mientras que los bajistas querrán ver una rápida caída del Dow y otros índices estadounidenses para restablecer la tendencia bajista.
El repunte del jueves hizo que el Dow no sólo se mantuviera, sino que cerrara muy por encima de la media móvil de 200 días. Se temía que el índice bajara a partir de ahí después de su reciente y fuerte recuperación, pero los alcistas se impusieron, por ahora, gracias a los datos de inflación más suaves.
Sin embargo, tras un repunte de 1,200 puntos, el Dow está comprensiblemente cansado, y no deberíamos esperar que siga subiendo mucho más sin una pausa o un retroceso primero. La perspectiva de una reversión bajista completa también está ahí, pero para que eso ocurra, tendremos que ver al Dow volver a estar por debajo de los 200 días y, por lo tanto, devolver todas sus fuertes ganancias del jueves. Todavía podría ocurrir en las próximas sesiones, pero cruzaremos ese puente cuando, y si, llegamos a él.
Por el momento, todo depende de si los niveles de soporte de corto plazo se mantienen, y de cuánto retroceso deberíamos esperar.
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Bien, los futuros del Dow han alcanzado y superado el nivel de Fibonacci del 61.8% contra el máximo histórico tras el potente repunte del jueves. Curiosamente, hay un poco de divergencia negativa en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cerca de los niveles de "sobrecompra" de 70. Para que este indicador de impulso salga de sus condiciones de "sobrecompra", el rally del Dow tendrá que, al menos, hacer una pausa durante un tiempo (que es lo que los toros querrían ver) o retroceder bruscamente (que es lo que los bajistas quieren ver).
El rango de soporte clave que debe mantenerse ahora, a la luz del gran repunte del jueves, es alrededor de 33,225 a 33,366, que es también donde está la parte superior de la línea de tendencia bajista rota. Mientras esta zona de soporte se mantenga, los toros estarán contentos.
Sin embargo, si se rompe el rango de soporte trazado, existirá el riesgo de un retroceso bajista o, al menos, la posibilidad de que el Dow retroceda para volver a probar la media de 200 días en los próximos días.
En cualquier caso, la última línea de arena está ahora en torno a los 32,450 para los alciastas, que es donde reside ahora la media de 200 días. Los osos tienen que cortar un poco de madera si quieren restablecer su control sobre este mercado. Un pequeño retroceso no será suficiente.
Descargo de responsabilidad: El autor no posee actualmente ninguno de los instrumentos mencionados en este artículo.
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