Gráfico del día: Una Fed agresiva podría llevar al oro a 1.300 dólares en 6 meses
Pinchas Cohen | 13.10.2022 15:50
El dólar se acerca a máximos de los últimos 20 años a la espera de la publicación del IPC de Estados Unidos, a lo que la Reserva Federal podría responder con una cuarta subida consecutiva de los tipos de interés.
James Ashley, jefe de estrategia de mercados internacionales de Goldman Sachs (NYSE:GS), ha dicho a Bloomberg Television que "la Fed no va a flaquear", añadiendo que "si van a cometer un error, preferirán errar por el lado de ser demasiado agresivos".
La constante subida de los tipos de interés está desviando a los inversores del oro, que no genera rentabilidad.
El repunte a la baja del banderín de cuatro horas señalará la reanudación de la venta dentro del canal descendente.
Estos son los presuntos impulsores del patrón de continuación.
Los vendedores en corto están recogiendo beneficios tras ocho caídas consecutivas de 4 horas en el conjunto de la jornada. La cima del gráfico de cabeza y hombros o el triángulo invertido —la diferencia es académica— desencadenó una venta que hizo que los corazones de los bajistas dieran un vuelco. Los vendedores aumentaron la demanda al cubrir las posiciones cortas, mientras que la actual venta masiva por parte de nuevos vendedores o de vendedores en corto con convicciones más fuertes impide que repunte el precio. Si la oferta continúa una vez que los vendedores en corto terminen de cubrir posiciones, el oro caerá por debajo del patrón. Este repunte a la baja será una señal de interés para todos —actuales y anteriores bajistas, alcistas heridos e indecisos— los flujos de órdenes y hará bajar el precio otro tramo.
La pauta anterior se desarrolló en la parte superior del canal descendente, confirmando su marcada tendencia bajista a medio plazo desde los máximos históricos registrados el 7 de marzo en 2.078,70 dólares. El oro se ha correlacionado negativamente con el aumento del rendimiento de los bonos, tras el persistente ajuste de la política monetaria de la Fed, en detrimento de los gestores de fondos, como Cathie Wood, de Ark.
Medición del objetivo
Los vendedores en corto interrumpieron la tendencia bajista a corto plazo desde la parte superior del canal, mientras recuperan el aliento tras la vertiginosa venta. Ahora que han recuperado la compostura, la penetración a la baja revertirá el miedo a la codicia, lo que les hará volver a incorporarse al juego. Por lo tanto, la venta masiva anterior se repite estadísticamente.
Obtenga la app
La serie de velas rojas comenzó en máximos de 1.722 dólares y terminó 50 dólares más abajo, en 1.672 dólares. Por lo tanto, los traders esperan otra caída de 50 dólares desde el punto de repunte del banderín, apuntando a 1.625 dólares, volviendo a un potencial patrón bajista mucho mayor.
El mes pasado, el oro cayó por debajo de sus mínimos de 2021, también mínimos entre los dos máximos históricos de 2020 y de este año. En otras palabras, el metal precioso completó un enorme doble techo.
La semana pasada, el precio repuntó por encima de la línea de escote. Sin embargo, como he señalado, el precio no pudo mantener las ganancias y está de nuevo en niveles de la línea de escote.
El oro reforzará las previsiones de doble techo si el precio cae por debajo de sus mínimos del 28 de septiembre de 1.618 dólares. Dado que la altura del patrón es de 40 dólares, el repunte podría alcanzar los 1.300 dólares, ya que todo el interés invertido dentro de la estructura se repite con el suelo anterior convertido en techo. El plazo para alcanzar el objetivo del doble techo podría ser de tan sólo seis meses, el tiempo que tardó el oro en caer cada vez que tocó techo, y de hasta dos años, el tiempo que tardó el patrón en desarrollarse.
Estrategias de trading – En corto
Los traders conservadores deberían esperar a que el precio cierre por debajo de los mínimos de 1.667,90 dólares del banderín, lo que incluiría al menos tres velas de cuatro horas para permanecer por debajo del patrón, y luego a un movimiento de retorno que vuelva a poner a prueba su integridad.
Los traders moderados se conformarían con un cierre por debajo de los 1.670 dólares y dos velas de cuatro horas que se mantuvieran por debajo del rango, y luego un retroceso para un punto de entrada más cercano, si no hasta la confirmación de la tendencia.
Los traders agresivos podrían posicionarse en corto tras el primer cierre por debajo del patrón.
Ejemplo de operación agresiva
Entrada: 1.672 dólares
Orden de minimización de pérdidas: 1.682 dólares
Riesgo: 10 dólares
Objetivo: 1.632 dólares
Recompensa: 40 dólares
Relación riesgo-recompensa: 1:4
Descargo de responsabilidad: El autor no mantiene posiciones en ninguno de los valores mencionados en este análisis.
Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
Fusion Media quiere recordarle que la información contenida en este sitio web no se ofrece necesariamente ni en tiempo real ni de forma exacta. Los datos y precios de la web no siempre proceden de operadores de mercado o bolsas, por lo que los precios podrían diferir del precio real de cualquier mercado. Son precios orientativos que en ningún caso deben utilizarse con fines bursátiles. Ni Fusion Media ni ninguno de los proveedores de los datos de esta web asumen responsabilidad alguna por las pérdidas o resultados perniciosos de sus operaciones basados en su confianza en la información contenida en la web.
Queda prohibida la total reproducción, modificación, transmisión o distribución de los datos publicados en este sitio web sin la autorización previa por escrito de Fusion Media y/o del proveedor de los mismos. Todos los derechos de propiedad intelectual están reservados a los proveedores y/o bolsa responsable de dichos los datos.
Fusion Media puede recibir contraprestación económica de las empresas que se anuncian en la página según su interacción con éstas o con los anuncios que aquí se publican.