Ibex 35: Mucha igualdad en junio
Centro de Formacion de Traders | 01.06.2020 07:22
Vamos a intentar sacar conclusiones del comportamiento de los precios, en el caso del Ibex 35, para el mes de junio.
Muestra estadística: Movimientos porcentuales diarios correspondientes a las sesiones de junio entre los años 1992/2019.
De los 28 años de la muestra estadística tenemos que en 14 de ellos (50%) el resultado del mes es negativo y en los otros 14 (50%) el resultado es positivo. Por este lado tenemos total igualdad en resultados.
Lo que si vemos es que la magnitud de los negativos es mayor al de los positivos, excepto el 2012 como el más positivo de todos, con lo cual la media de todo el estudio es que junio es negativo del 0,61%.
De las 22 posibles sesiones del mes de junio, en 13 de ellas el resultado promedio es negativo, sumando un 60,67% de resultado negativo y en 9 de ellas el resultado promedio es positivo, sumando un 44,79% de resultado positivo.
Aquí vemos que los resultados negativos son del mismo calado que en el pasado mes de mayo (60.67 vs 60.77) pero los resultados positivos son mucho mejores (44.79 vs 25.86)
De las sesiones negativas, 4 de ellas suman el 59,7% de los resultados negativos:
- La 6ª sesión de junio acumula un saldo negativo del 16,96%, a un promedio por sesión negativa del -1% (-0,27% teniendo también en cuenta las sesiones positivas).
- La 8ª sesión de junio acumula un saldo negativo del 19,01%, a un promedio por sesión negativa del -1,36% (-0,27% teniendo también en cuenta las sesiones positivas).
- La 12ª sesión de junio acumula un saldo negativo del 15,64%, a un promedio por sesión negativa del -1,20% (-0,30% teniendo también en cuenta las sesiones positivas).
- La 18ª sesión de junio acumula un saldo negativo del 30,74%, a un promedio por sesión negativa del -1,81% (-0,55% teniendo también en cuenta las sesiones positivas).
Para el presente año, estas 4 sesiones son los días 8, 10, 16 y 24 de junio.
De las sesiones positivas, 2 de ellas suman el 61,7% de los resultados positivos:
- La 2ª sesión de junio acumula un saldo positivo del 18,68%, a un promedio por sesión positiva del 0,89% (0,46% teniendo también en cuenta las sesiones negativas).
- La 20ª sesión de junio acumula un saldo positivo del 19,56%, a un promedio por sesión positiva del 0,85% (0,60% teniendo también en cuenta las sesiones negativas).
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Para el presente año, estas 2 sesiones son los días 2 y 26 de junio.
Gráfico de datos:
Vemos como tenemos una gran volatilidad en la serie correspondiente al año 2016, en que tenemos el dato mínimo (-12,35%) de todo el estudio, correspondiente a la votación del Brexit.
En este segundo gráfico, hemos quitado los datos del año 2016 para ver la volatilidad mas normalizada, para ver que lo más normal es que los resultados diarios mayormente se muevan entre un +2% y un -2%:
- El 64.6% de los resultados diarios están entre el +1% y -1%.
- El 88.8% de los resultados diarios están entre el +2% y el -2%.
... Y RESPECTO A MAYO...
Si buscamos una relación en función del cierre de mayo, tenemos que:
De las 14 ocasiones en que mayo cierra en positivo, en 9 de ellas junio vuelve a ser positivo (64.29%) y en las otras 5 ocasiones cambia a negativo (35.71%).
… Y EL SALDO ANUAL
Ahora vamos a ver si a través de los resultados que arroja el mes de junio podemos tener una certeza estadística de lo que puede ser el cierre anual.
Como hemos visto al inicio, de los 28 años analizados, tenemos que en 14 de ellos el mes de junio cierra en negativo y en los otros 14 el cierre es positivo.
Vamos a analizarlos estadísticamente por separado:
1.- Cierre de junio en negativo.
De los 14 cierres en junio negativos, tenemos que el año termina en negativo en 10 ocasiones, es decir con una probabilidad negativa del 71,43% y termina en positivo en los otros 4 años, es decir con una probabilidad positiva del 28,57%.
2.- Cierre de junio en positivo.
De los 14 cierres en junio positivos, tenemos que el año termina en positivo en 12 ocasiones, es decir con una probabilidad positiva del 85,71% y termina en negativo en los otros 2 años, es decir con una probabilidad negativa del 14,29%.
Lo más relevante es la altísima probabilidad de que el año termine en positivo si el mes de junio cierra en positivo, tal y como teníamos en el recién cerrado mes de mayo.
Vamos a ver en puntos de mercado, de Ibex en este caso, en que podemos traducir este estudio estadístico:
1.- Si siempre tomamos una posición larga de mercado al cierre de la última sesión del mes de junio y la cerramos en el nivel de cierre de la última sesión del año, tendremos un resultado positivo de 5.105,78 puntos.
2.- Si siempre tomamos una posición corta de mercado al cierre de la última sesión del mes de junio y la cerramos en el nivel de cierre de la última sesión del año, tendremos un resultado negativo de 5.105,78 puntos.
3.- Si diferenciamos la dirección de la posición en función del cierre, es decir, cuando el cierre del mes de junio es positivo tomamos una posición larga y cuando el cierre de junio es negativo tomamos una posición corta, tendremos al final de año un resultado positivo total de 14.200,10 puntos.
De los cuales 9.652,94 puntos proceden las posiciones largas y 4.547,16 puntos de las posiciones cortas.
Adjuntamos un gráfico con los 3 supuestos:
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