La caída de la masa monetaria es buena noticia para los inversores
Investing.com | 02.05.2023 08:51
- El hedge fund Man Group (LON:EMG) vuelve con su exitosa estrategia
- Por qué la caída de la masa monetaria es buena noticia para los inversores
- Por qué EUR/USD sigue alcista
- El derrumbe de la acciones meme
- La renta media por habitante tiene que estar por encima del 25% del límite fijado por el banco mundial durante mínimo tres años seguidos.
- Tiene que producirse una apertura importante de los mercados de capitales a la inversión internacional.
- Las tasas de crecimiento del PIB se encuentran en niveles óptimos.
- La Reserva Federal redujo el ritmo de subidas de tipos de interés (lleva tres alzas consecutivas solo de 25 puntos cada una) y puede ser que en mayo haga su última subida de tipos.
- El Banco Central Europeo dijo que seguiría subiendo los tipos de interés y no dijo fecha de posible finalización, aparte de que mantiene un ritmo más fuerte de alzas
- Bed Bath & Beyond -98,9%
- ContextLogic -84%
- Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings -80,2%
- SNDL -73%
- Clover Health Investments -72,5%
La rentabilidad de las principales Bolsas en lo que llevamos de año va de la siguiente manera:
- Nasdaq +16,32%
- Cac francés +15,72%
- Eurostoxx 50 +14,91%
- Dax alemán +14,36%
- Mib italiano +14,22%
- Ibex español +12,30%
- Nikkei japonés +10,58%
- S&P 500 +8,42%
- Ftse británico +5,62%
- CSI chino +4,07%
- Dow Jones +2,70%
h2 El hedge fund Man Group vuelve con su exitosa estrategia/h2El pasado ejercicio hubo un hedge fund que logró una rentabilidad mayor que todos los demás poniéndose corto (bajista) en los mercados emergentes. Sigue reafirmándose en que este ejercicio seguirán cayendo, incluso más todavía.
Se trata del hedge fund Man Group, uno de los más grandes. Está plenamente convencido que este año la historia se repetirá con los mercados emergentes y que toda subida será aprovechada para ponerse corto.
En el siguiente gráfico puedes ver el índice MSCI Emerging Market y cómo el 2022 fue bajista. Éste índice fue creado en 1988 y está compuesto por las compañías de 24 países emergentes.
Si te has preguntado alguna vez que criterios se siguen para establecer si un país es emergente o desarrollado, te diré que para ser considerado desarrollado los requisitos son:
Pues bien, sigamos con el hedge fund bajista en este mercado. Resulta que para 2023 su visión no cuenta con el apoyo de muchos grandes. Por ejemplo BlackRock (NYSE:BLK), Goldman Sachs (NYSE:GS), Morgan Stanley (NYSE:MS) y JPMorgan (NYSE:JPM), que por su parte están aconsejando a sus clientes que inviertan en este mercado.
Obtenga la app
De momento, en lo que va de año, el hedge fund bajista está en rojo, aunque ligeramente. Veremos dentro de ocho meses quién tenía razón.
h2 Buena noticia de la masa monetaria para los inversores/h2Se ha conocido hace poco que la oferta monetaria de Estados Unidos va camino de su mayor contracción anual registrada, con una caída del -3 % en lo que va del año hasta el mes de marzo. Recordemos que durante el periodo 2020 – 2021 se expandió casi un +40%, récord en tan solo 2 años.
¿Y esto qué significa? Mira, la oferta monetaria, que también se conoce como M2 o oferta de dinero o masa monetaria, es la cantidad de dinero en circulación en una economía, entendiéndose por cantidad de dinero tanto el dinero en efectivo (billetes y monedas) de las personas como los depósitos (transferencias, pagarés, cheques, etc).
Si la oferta monetaria es demasiada elevada origina inflación porque explica el nexo entre la cantidad de dinero que hay en circulación en una economía y el nivel de precios.
Por tanto, el hecho de que la masa monetaria esté cayendo es positivo porque implicaría que se está controlando la inflación en Estados Unidos, un motivo más para esperar que la Reserva Federal pudiera subir los tipos de interés (25 puntos básicos) por última vez en su próxima reunión del 3 de mayo.
h2 Por qué eur/usd sigue alcista/h2El euro sigue más fuerte que el dólar y esto se traduce en tendencia alcista en el eur/usd.
Desde los mínimos de 20 años registrados el pasado mes de septiembre cuando cayó a 0,959, el euro rebota un +14,91%.
¿Y por qué? Básicamente por dos razones:
El mejor comportamiento de la economía del Viejo Continente y el crecimiento de la región sustentan el incremento de los flujos de capital hacia la la zona euro y su superávit ha regresado a niveles previos a la pandemia.
h2 El derrumbe de las acciones meme/h2Las acciones meme son aquellas que sin ningún motivo o razón aparente, sin tener fundamentos macro que las respalden ni noticias relevantes, suben como la espuma, con una fuerza inusitada, y ello básicamente debido al calentón que se produce en foros y redes sociales donde los usuarios se animan entre ellos para comprar, hacer subir el precio, salvar las empresas y de paso dar un escarmiento a los hedge funds que están bajistas en esos valores.
Pero generalmente, todo lo que sube con mucha fuerza sin ningún sentido, termina cayendo en la misma proporción o más. Y es que los usuarios de redes y foros no tienen el capital suficiente como para estar comprando y manteniendo durante mucho tiempo.
El famoso Etf Roundhill Meme Stock en solo un ejercicio se ha dejado 114.000 millones de dólares. Este está formado por 25 acciones meme, de las cuales 22 están en negativo respecto a hace un año, con una caída media del -44,2%.
De todas las acciones que componen el Etf, Bed Bath & Beyond (NASDAQ:BBBY) es la que tiene peor comportamiento en un año con un desplome del -98,9% y acaba de declarase en quiebra.
Las 5 acciones del Etf que más se hunden en un año son:
Las operaciones con instrumentos financieros o criptomonedas implican un elevado riesgo, incluyendo la pérdida parcial o total del capital invertido, y pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Los precios de las criptomonedas son extremadamente volátiles y pueden verse afectados por factores externos de tipo financiero, regulatorio o político. Operar sobre márgenes aumenta los riesgos financieros.
Antes de lanzarse a invertir en un instrumento financiero o criptomoneda, infórmese debidamente de los riesgos y costes asociados a este tipo operaciones en los mercados financieros. Fije unos objetivos de inversión adecuados a su nivel de experiencia y su apetito por el riesgo y, siempre que sea necesario, busque asesoramiento profesional.
Fusion Media quiere recordarle que la información contenida en este sitio web no se ofrece necesariamente ni en tiempo real ni de forma exacta. Los datos y precios de la web no siempre proceden de operadores de mercado o bolsas, por lo que los precios podrían diferir del precio real de cualquier mercado. Son precios orientativos que en ningún caso deben utilizarse con fines bursátiles. Ni Fusion Media ni ninguno de los proveedores de los datos de esta web asumen responsabilidad alguna por las pérdidas o resultados perniciosos de sus operaciones basados en su confianza en la información contenida en la web.
Queda prohibida la total reproducción, modificación, transmisión o distribución de los datos publicados en este sitio web sin la autorización previa por escrito de Fusion Media y/o del proveedor de los mismos. Todos los derechos de propiedad intelectual están reservados a los proveedores y/o bolsa responsable de dichos los datos.
Fusion Media puede recibir contraprestación económica de las empresas que se anuncian en la página según su interacción con éstas o con los anuncios que aquí se publican.