Medias Móviles: la búsqueda de la ''línea perfecta''
Territorio Trading | 11.04.2013 05:54
Dentro del ANÁLISIS TECNICO basado en los estudios estadísticos, las Médias Móviles, o en su denominación en el idioma de Shakespeare, Moving Averages, son uno de los indicadores estadísticos más populares y efectivos utilizados en Trading.
Como curiosidad podemos señalar que, como otros muchos descubrimientos y avances, sus bondades fueron aprovechadas inicialmente por la industria de la guerra, concretamente en los cálculos utilizados por la artillería en la Segunda Guerra Mundial.
Anécdotas aparte, fue Richard Donchian uno de los primeros Traders que las utilizaron para analizar los movimientos del precio en los gráficos.
Pero ¿qué es en sí una Media Móvil?
Una media móvil es un valor que se obtiene por cada unidad de análisis, en nuestro caso, cada barra, calculando el promedio de una forma concreta sobre un conjunto de datos de una longitud determinada.
Se puede utilizar de muchas maneras, y la imaginación de los Traders, en este sentido, carece de prácticamente de límites a la hora de diseñar estrategias.
Pero no sólo eso: el propio indicador contempla la posibilidad rediseñarse, dando lugar a distintos cálculos que dan lugar a distintas medias móviles, partiendo de su forma básica de cálculo que es la SMA o Simple Moving Average (Media Móvil Simple) hacia otras con comportamientos mucho más complejos.
El punto de partida será, invariablemente, el mismo:
- el dato de análisis (en nuestro caso, DataSeries o Serie de Datos: precio de cierre, apertura, máximo, mínimo...) sobre el que se realiza el cálculo y
- el número de barras para las cuales se quiere realizar el cálculo: lo que en los indicadores denominamos Periodo.
- y la convergencia en ellas de dos factores que se comportan de una manera un tanto contradictoria:
- el retardo (lag)
- la suavidad de la curva (smooth)
Dependiendo, entonces, del cálculo empleado en cada Media Móvil la línea resultante se adaptará al gráfico de distintas maneras, en función de del peso o ponderación que se haya dado a cada uno de los datos individuales de la serie dentro de nuestro análisis y de la mayor o menor suavidad de la curva que busquemos en las que basar nuestra operativa.
En principio, las tres Medias Móviles básicas son las siguientes:
- la SMA:
- se trata de la MA o Media Móvil más sencilla. Se trata de la Media Aritmética de una serie de datos durante un periodo dado.
- curva: muy suave
- retardo: grande
- la EMA
- es una de las MA más usadas. En ella la ponderación o peso no es el mismo para toda la serie de datos, sino que tienen mayor peso e importancia en su valor resultante los datos más cercanos y esta asignación de la ponderación se hace de forma exponencial.
- curva: menos suave que la EMA, sobre todo en periodo más cercanos
- retardo: menor que la EMA
- la WMA
- esta MA se diferencia de la EMA en que la ponderación de los datos, aún creciendo con la cercanía a la barra actual, se realiza de forma lineal, no exponencial como en el caso de la EMA.
- es más rápida que la SMA, pero sigue teniendo retardo
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Sobre estas tres medias móviles se construyen otras más complejas, a saber:
- DEMA
- Acrónimo de "Double Exponential Moving Average",
- El cálculo es un poco más complejo que la Media Móvil de una Media Móvil:
DEMA =(2*EMA - EMA(EMA))siendo EMA = EMA(input,periodo)
- TEMA
- Se trata de una Triple media móvil exponencial.
- El valor resulta de aplicar tres veces la media exponencial a la serie de datos a analizar, de manera que la fórmula aplicada es la siguiente:
TEMA = 3*EMA – 3*EMA(EMA) + EMA(EMA(EMA))siendo EMA = EMA(input,periodo)
- HMA
- Su cálculo se basa en la resta a una WMA de p periodo otra de p/2.:
HMA = WMA(p) - WMA(p/2)
siendo p = periodo
- Su mayor beneficio reside en que reduce el retardo del que adolecen las SMA pero, a su vez, mantiene su suavidad. Su mayor problema está en que va demasiado pegada al precio, pero puede ser útil para determinadas estrategias.
- VWMA
- Media ponderada en función del volumen de cada barra, de manera que las barras en las que haya más volumen tienen mayor ponderación.
- ZLEMA
- Es una media más compleja que intenta reducir el retraso o lag de una Media EMA. Su cálculo es también bastante complejo.
Por supuesto que hay otros cálculos sobre las Medias Móviles que han ido desarrollando otros autores en su búsqueda de la "línea perfecta". En Terrritorio Trading hemos escogido los anteriormente mencionados para construir nuestras ayudas gráficas e indicadores básicos como el TTCobra, TTKayros y TTKraken, sobre los que ya hemos escrito en otros post de nuestro Blog, Geometría Poética porque, en principio, nos parecen los más significativos dentro de este maremágnum de cálculos desarrollados por los Traders para una misma idea.
Por otra parte, no hace falta conocer al detalle todos los cálculos de las medias para poder utilizarlas con eficiencia en nuestro Trading. El encontrar las líneas que mejor se adaptan a nuestra estrategia y con las que nos encontremos más cómodos a la hora de operar no es tarea fácil: requiere observación, análisis y perseverancia, pero merece la pena dedicarle la atención que se merece, porque hay estrategias muy sencillas y buenas cuya base es precisamente la sabia combinación de Medias Móviles.
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