2 ETF de materias primas para nichos de mercado bajo demanda
Investing.com | 08.09.2020 10:39
(Este artículo fue escrito originalmente en inglés el 8 de septiembre de 2020 y traducido al castellano para esta edición).
A diferencia de la inversión en ETF de materias primas generales que cubren activos como el oro, la plata y el petróleo, los productos especializados que cotizan en bolsa se centran en partes específicas del mercado que pueden parecer oscuras para la mayoría de los inversores minoristas.
Algunos productos especializados que cotizan en bolsa pueden concentrarse en empresas que trabajan con recursos naturales y materiales básicos, mientras que otros utilizan futuros. Otro conjunto puede contener cobre, platino, paladio, café, maíz, azúcar o empresas agrícolas de pequeña capitalización.
Comprender el estilo de inversión en un fondo de productos específicos es crucial antes de comprometer el capital nuevo, ya que es probable que aumente la volatilidad de los dividendos, ya que la atención se centra en mercados más pequeños o clases de activos más limitados.
Aquéllos centrados en una empresa se ven más afectados por el rumbo general del mercado de valores, mientras que los ETF que contienen productos derivados se ven más afectados por el movimiento de los precios en torno a las fechas de vencimiento del contrato y el apalancamiento que pueden ofrecer los derivados. En el caso de los productos agrícolas, la agitación en los dividendos también puede depender del clima, con riesgos como sequías o inviernos fríos.
A medida que aumenta el atractivo de los ETF, varios de estos productos específicos cuentan ahora con más de 1.000 millones de dólares en activos. Sin embargo, muchos son relativamente nuevos y continúan expandiendo su base de activos.
Con toda esa información, vamos a echar un vistazo a dos fondos:
h2 1. ETF VanEck Vectors Agribusiness/h2Precio actual: 67,73 dólares
Rango de 52 semanas: 42,52-69,43 dólares
Rendimiento del dividendo: 1,34%
Frecuencia de distribución de dividendos: Anualmente
Relación de gastos: 0,56% por año, o 56 dólares en una inversión de 10.000 dólares
El ETF VanEck Vectors Agribusiness (NYSE:MOO) ofrece exposición a una amplia gama de empresas dedicadas a la agroquímica, la veterinaria, los fertilizantes, las semillas, los equipos agrícolas, la acuicultura, la ganadería, el comercio de productos agrícolas y las plantaciones, como granos, palmas de aceite, caña de azúcar, hojas de tabaco y vides.
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El MOO realiza un seguimiento del índice MVIS Global Agribusiness e incluye 52 acciones. Los 10 principales participantes representan más del 55% de los activos netos totales del fondo, algo más de 600 millones. Los cinco mayores participaciones son Zoetis (NYSE:ZTS), Idexx Laboratories (NASDAQ:IDXX), Deere (NYSE:DE), Bayer (DE:BAYGN) (OTC:BAYRY) y Nutrien (NYSE:NTR).
En cuanto a la ponderación por países, Estados Unidos encabeza la lista con más del 55%, seguido de Alemania, Noruega, Japón, China y Canadá. Los sectores más significativos (por ponderación) son: Productos de Primera Necesidad (30,0%), Atención Sanitaria (26,4%), Materiales (21,9%) e Industriales (17,7%).
En lo que va del año, el MOO ha bajado alrededor de un 1,5%, pero desde los mínimos de marzo, el fondo acumula ganancias de más del 60%. De hecho, el 2 de septiembre, registraba máximos históricos en 69,43 dólares. En vista de la reciente volatilidad en el mercado en general, es posible una nueva caída hacia el nivel de 62,5 o incluso 60 dólares, lo que proporcionaría a los inversores a largo plazo un mejor margen de seguridad.
Muchos analistas coinciden en que las actuaciones de MOO en 2019 y 2020 han sido impresionantes a pesar de los riesgos. El MOO logró ganar un 20,75% en 2019, incluso cuando las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China alcanzaban su punto álgido y las principales regiones agrícolas soportaban las peores condiciones climáticas. 2020 ha estado marcado por la pandemia del coronavirus y ha presenciado la interrupción de las cadenas de suministro y la producción como resultado de varias medidas de confinamiento adoptadas en todo el mundo. Sin embargo, desde los mínimos de marzo, el fondo ha prosperado pues los productos básicos de consumo y productos agrícolas han demostrado su valor.
h2 2. ETF VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals/h2Precio actual: 40,99 dólares
Rango de 52 semanas: 23,91-44,41 dólares
Rendimiento del dividendo: 1,59%
Frecuencia de distribución de dividendos: Anualmente
Relación de gastos: 0,46% por año, o 46 dólares en una inversión de 10.000 dólares
El ETF VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals (NYSE:REMX) ofrece exposición a las empresas involucradas en la producción, refinación y reciclaje de metales y minerales estratégicos y de tierras raras.
El REMX, que cuenta con 21 participantes, realiza un seguimiento del índice MVIS Global Rare Earth/Strategic Metals. En cuanto a la asignación de países, China encabeza la lista con más del 50%, seguida de Australia (28,17%) y Estados Unidos (7,12%).
Los activos netos del fondo se acercan a los 200 millones de dólares, y los 10 principales participantes constituyen más del 65% de esa cifra. Los grandes nombres incluyen Zhejiang Huayou Cobalt (SS:603799), China Molybdenum (SS:603993) y China Northern Rare Earth Group High-Tech (SS:600111).
"Los elementos de tierras raras son componentes esenciales de muchos dispositivos de alta tecnología", según el American Geosciences Institute. El Servicio Geológico de Estados Unidos también ha respaldado el argumento de que existe una creciente demanda de estos metales en un informe que enumera 35 productos minerales y sus funciones críticas para Estados Unidos:
"El aluminio --utilizado en casi todos los sectores de la economía; los metales del grupo platino —utilizados para agentes catalíticos; elementos de tierras raras —utilizados en baterías y aparatos electrónicos; el estaño —utilizado como recubrimientos protectores y aleaciones de acero; y el titanio —utilizado en grandes cantidades como pigmento blanco o como aleación de metal".
Si bien pueden existir diferentes clasificaciones para los metales raros y/o estratégicos, la directiva del fondo destaca que cerca de 50 elementos de la tabla periódica se consideran metales estratégicos o de tierras raras.
Es probable que seamos testigos de un crecimiento en la importancia de este sector de productos específicos en los próximos años. En lo que va de 2020, el fondo ha subido cerca de un 2%. Pero desde principios de la primavera, se ha disparado más de un 70%. Los inversores a largo plazo podrían considerar la investigación del REMX, estableciendo los 37,50 dólares como punto de entrada.
(NOTA: Si está interesado en los productos financieros que menciono en el artículo y no los puede localizar en su región, quizás pueda realizar la consulta a su bróker o gestor financiero).
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