Trading estacional

El trading estacional es una estrategia de inversión que se basa en aprovechar patrones y tendencias históricas en los mercados financieros que se repiten de manera predecible en determinados momentos del año. Se centra en la idea de que ciertos activos o instrumentos financieros tienen un rendimiento sistemáticamente mejor o peor en períodos específicos.
Los operadores estacionales estudian datos históricos y estacionales, como patrones climáticos, festividades, eventos económicos recurrentes o incluso comportamientos de consumo, para identificar oportunidades de trading. Por ejemplo, algunos activos pueden tener un rendimiento mejor durante las vacaciones de verano, mientras que otros pueden ser más fuertes en el período navideño.
La idea principal detrás del comercio estacional es que los inversores pueden consolidar al tomar posiciones en activos que han mostrado un comportamiento consistente en ciertos momentos del año. Esto implica comprar cuando se espera que el precio suba y vender cuando se espera que el precio baje.

Trading Estacional en bolsa

Cada producto que cotice en bolsa, ya sean Índices, Materias Primas, Acciones...suelen tener tendencias basadas en fundamentales, ya sean por inversión en cierto activo por insiders de la compañía, pagar impuestos, dar resultados a sus accionistas, periodos de cosecha, pago de intereses, informes de ganancias, clima.
Por ello podemos hacer uso de la estadística estacional a cualquier producto que cotice en bolsa, siempre que cotice en mercados organizados, regulados y reglamentados.

Trading Estacional ejemplos
Veremos a continuación algunos ejemplos expuestos en directo en alguna de mis redes sociales.

Ejemplo alcista en el FDAX, utilizando el Análisis Técnico Volumen (VSA) y estacionalidad en el índice. Puede ver su exposición en directo en Twitter (NYSE:TWTR) y su comportamiento.

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Trading Estacional en el Cobre
Veamos algunos ejemplos más y entraremos a profundizar sobre la Estacionalidad en el Trading.

Desde la publicación de la idea +16% de rentabilidad en el cobre.

Por qué sucede la estacionalidad en el Trading

Realmente es difícil de explicar, existen muchísimas variables las cuales suelen coincidir entre sí. El trading estacional se produce debido a patrones y tendencias que se repiten en determinadas épocas del año. Estos patrones pueden deberse a una variedad de factores, incluyendo eventos estacionales, ciclos económicos, cambios en la demanda de productos y servicios, y factores climáticos, entre otros.
Hay varias razones por las que ocurre el trading estacional:

• 1. Estacionalidad en la demanda: Muchos productos y servicios tienen una demanda estacionalmente fuerte en ciertos momentos del año. Por ejemplo, los productos relacionados con la temporada navideña, como juguetes y decoraciones, tienden a tener un aumento en la demanda durante los meses de noviembre y diciembre. Esto puede generar oportunidades de trading para aquellos que anticipan y se posicionan en consecuencia, (un ejemplo un tanto infantil, pero no menos valido).
  2. Ciclos económicos: Los ciclos económicos también pueden influir en el trading estacional. Durante períodos de crecimiento económico, es posible que ciertos sectores experimenten un aumento en la demanda en determinadas estaciones. Los traders pueden aprovechar estos ciclos para identificar oportunidades de inversión.
  3. Factores climáticos: El clima puede desempeñar un papel importante en el trading estacional, especialmente en sectores como la agricultura, la energía y el turismo. Por ejemplo, los precios de los productos agrícolas pueden verse afectados por las condiciones climáticas, como sequías o heladas. Del mismo modo, el turismo puede ser estacional en destinos que dependen de condiciones climáticas favorables, como las estaciones de esquí.
  4. Eventos estacionales y festividades: Eventos específicos, como festividades y días festivos, pueden generar oportunidades de trading estacional. Por ejemplo, el Día de San Valentín puede impulsar la demanda de flores y chocolates( ejemplos hay miles, utilizo sencillos para comprender la idea), mientras que el Día de Acción de Gracias puede influir en los precios de los alimentos y las acciones minoristas.
  5. La pauta del ciclo presidencial en los mercados: En estados Unidos suele reiterarse esto muchísimo. Los primeros dos años de legislatura son los menos alcistas para los mercados dado que se adoptan medidas menos populares (recortar gasto publico, subir impuestos) En cambio, los siguientes dos años suelen ser los mejores y más alcistas periodos en los mercados dado que se adoptan medidas populares y las promesas futuras empiezan con las bajadas de impuestos a empresas, ciudadanos y se dispara el crédito y consumo.

6.Día de los presidentes, festividad más bajista en Estados Unidos: El viernes previo al día de los presidentes y el martes día posterior al festivo son estacionalmente bajista en los mercados y en este caso datos del S&P500
Podemos observar en esta tabla el día previo y el siguiente día de la festividad, estadísticamente ambos son bajistas en términos porcentuales.

Trading Estacional por Jim Simons
Renaissance Medallion Fund de Jim Simons es un fondo de cobertura de gran éxito operado por Renaissance Technologies, una empresa de gestión de inversiones cuantitativas fundada por Jim Simons en 1982. Medallion Fund es conocido por sus rendimientos excepcionales, que han superado significativamente las estrategias de inversión tradicionales. Medallion Fund utiliza sofisticados modelos matemáticos y algoritmos para identificar y ejecutar transacciones en varios mercados financieros, incluidas acciones, bonos, materias primas y divisas. Jim Simons comenta que siempre tiene el cuidado de preguntarse por qué con demasiada frecuencia el mercado consta de un número ilimitado de causas y correlaciones, lo que le hace extremadamente complejo de entender.
La causa fundamental de las estacionalidades en el trading son los flujos de órdenes. Consideremos las tres partes de la sesión diaria en el mercado de valores: la apertura, la sesión del mediodía y el cierre. ¿Por qué las sesiones de apertura y cierre son más volátiles que la sesión del mediodía? Lo más probable es que se deba a que una gran parte del flujo de órdenes se produce alrededor de la apertura y el cierre. Además, es necesario descontar las noticias de la noche a la mañana, lo que genera una elevada volatilidad para la sesión de apertura. Se trata de una estacionalidad estructural, por lo que es más probable que resista la prueba del tiempo.
Por cierto, este fondo convirtió 100$ en 400 millones en treinta años... algo sabrá de esto.

Ejemplo en el Gas Natural (BME:NTGY)

El momento ode la estadística favorable era marcado en circulos amarillos, veasé el último y lo que sucedió finalmente.

Como puede influir el cambio climático en el trading estacional de Materias Primas
El cambio climático puede tener varias influencias en el trading estacionalde materias primas. Aquí hay algunas formas en que puede afectar este tipo de trading:

1. Producción agrícola: El cambio climático puede afectar significativamente la producción agrícola, ya que los patrones climáticos alterados pueden conducir a sequías, inundaciones, olas de calor u otros eventos climáticos extremos. Estos eventos pueden afectar la disponibilidad y calidad de los cultivos y, a su vez, afectar los precios de las materias primas agrícolas, como el trigo, el maíz, el café o el cacao. Los traders estacionales de estos productos deben tener en cuenta cómo el cambio climático puede influir en la oferta y demanda estacional.
2. Recursos naturales: También puede tener un impacto en los recursos naturales, como los combustibles fósiles y los metales. Por ejemplo, el aumento de las temperaturas y los cambios en los patrones de precipitación pueden afectar la producción de energía hidroeléctrica, lo que a su vez puede afectar los precios de los metales asociados con la generación de energía hidroeléctrica, como el aluminio. Además, el cambio climático también puede influir en la disponibilidad de recursos naturales como el petróleo y el gas, ya sea debido a fenómenos climáticos extremos que afecten la extracción o a las políticas relacionadas con la transición hacia fuentes de energía más limpias.
3. Transporte y logística: Puede alterar las condiciones de transporte y logística de las materias primas. Por ejemplo, el aumento del nivel del mar puede afectar los puertos y las rutas de envío, lo que podría tener un impacto en la entrega de las materias primas. Asimismo, eventos climáticos extremos pueden interrumpir el transporte terrestre y la infraestructura logística, lo que puede afectar la distribución y los precios de las materias primas.
4. Cambios en la demanda: El cambio climático también puede influir en la demanda de ciertas materias primas debido a cambios en los patrones de consumo. Por ejemplo, a medida que aumenta la conciencia sobre los problemas ambientales, los consumidores pueden preferir productos fabricados con materiales más sostenibles o que generen menos emisiones de carbono. Esto puede tener un impacto en la demanda de materias primas como el algodón, la madera o los metales utilizados en la fabricación.

Es importante tener en cuenta que el trading estacional no garantiza el éxito, ya que los mercados financieros son volátiles y pueden estar sujetos a cambios impredecibles. Además, los factores estacionales pueden variar y los patrones históricos no siempre se repiten en el futuro. Por lo tanto, es fundamental realizar un análisis exhaustivo y considerar otros indicadores y herramientas de análisis antes de tomar decisiones de inversión basadas en el trading estacional. Poner la estadística de su lado tanto en estacionalidad, como análisis del activo mediante Análisis Técnico, estudio de su volumen así como comportamientos pasados en medias de subidas o caídas.
Espero haber arrojado algo de luz a este componente tan importante que utilizamos siempre desde ECP.