Discurso de Powell en Jackson Hole, Affirm supera expectativas: 5 claves en Wall Street

Investing.com -- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunciará un discurso fundamental en el simposio económico de Jackson Hole el viernes, ya que algunos responsables políticos sugieren que el banco central puede necesitar mantener los tipos más altos durante más tiempo para combatir la inflación. Los futuros de las acciones suben a la espera de los comentarios de Powell. Por otra parte, las acciones de Affirm, el grupo que compra ahora y paga después, suben tras unos resultados trimestrales mejores de lo esperado, mientras que Better cae con fuerza tras el debut en el mercado del prestamista hipotecario en línea después de una unión SPAC.

h2 1. Powell de la Fed hablará en Jackson Hole/h2

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, tiene previsto pronunciar un discurso el viernes en un simposio económico en Jackson Hole, Wyoming, con los operadores ávidos de cualquier pista sobre las perspectivas de política monetaria del banco central estadounidense.

Los comentarios de Powell se han adelantado a las declaraciones de los responsables políticos de esta semana, que atemperaron algunas especulaciones de que la Fed estaba a punto de dar un paso atrás en su prolongada campaña de subidas de tipos de interés.

Los funcionarios señalaron su preocupación por el hecho de que la inflación -el foco central del ciclo de endurecimiento- sigue siendo obstinadamente superior al objetivo del 2% de la Fed, a pesar de haberse desacelerado recientemente. Los datos de las ventas minoristas y la confianza de los consumidores también han exacerbado la preocupación de que la demanda aún no se esté desacelerando lo suficiente como para frenar el crecimiento de los precios.

El jueves, las solicitudes iniciales de prestaciones por desempleo descendieron ligeramente, pero se mantuvieron en un nivel que indica la solidez del mercado laboral, mientras que los nuevos pedidos de bienes duraderos no relacionados con la defensa -un indicador de la inversión empresarial- aumentaron un 0,1% en julio.

Para complicar aún más las cosas, las cifras del miércoles mostraron que el crecimiento de la actividad empresarial fue el más débil desde febrero.

La forma en que Powell interprete estas cifras económicas mixtas y cómo podrían afectar a la senda de tipos de la Fed será probablemente objeto de un atento escrutinio.

h2 2. Los futuros suben ante el discurso de Powell/h2

Los futuros de las acciones estadounidenses subieron ligeramente el viernes mientras los inversores esperaban el discurso de Powell.

A las 05:33 ET (09:33 GMT), el contrato S&P 500 futures sumaba 9 puntos o un 0,2%, Dow futures ganaba 72 puntos o un 0,2%, y Nasdaq 100 futures subía 7 puntos o un 0,05%.

Los principales índices de Wall Street cayeron en la sesión anterior después de que la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, declarara al Financial Times que podrían ser necesarias más subidas de los tipos de interés para contener la inflación, lo que alimentó las expectativas de que los costes de los préstamos podrían seguir siendo más elevados durante más tiempo.

Los comentarios de Collins contrarrestaron el entusiasmo inicial por los resultados del fabricante de chips Nvidia (NASDAQ:NVDA), que presentó unos ingresos en el segundo trimestre que superaron las elevadas expectativas gracias a la creciente demanda de aplicaciones de inteligencia artificial generativa.

h2 3. Affirm supera las estimaciones/h2

Las acciones de Affirm (NASDAQ:AFRM) se dispararon el viernes en las operaciones previas a la apertura del mercado después de que la empresa de compra ahora y pago después registrara un aumento de las transacciones en sus plataformas que superó las estimaciones de los analistas.

Los resultados de la empresa deficitaria se vieron respaldados por los nuevos acuerdos con las empresas de viajes Booking.com (NASDAQ:BKNG) y Cathay Pacific (HK:0293), cuyo objetivo era captar el auge de la demanda de experiencias por parte de los consumidores tras el COVID. Sin embargo, Affirm afirmó que 2023 ha sido un "año difícil", ya que ha tenido que hacer frente a la ralentización de las compras en línea tras la pandemia, así como a los cambios en los gustos de los clientes y a los elevados tipos de interés.

El valor bruto de la mercancía (VBM) -una medida total en dólares de todas las transacciones de Affirm- aumentó un 25%, hasta 5.500 millones de dólares, en el trimestre que la empresa californiana cerró el 30 de junio, superando las previsiones de consenso de Bloomberg de 5.300 millones de dólares. {Los ingresos ascendieron a 445,8 millones de dólares, un 22% más que en el mismo periodo del año anterior.

Affirm señaló que espera que tanto el VGM como los ingresos se sitúen en niveles similares durante el actual periodo de tres meses.

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4. Mejores caídas tras la fusión de SPAC/h2

El prestamista hipotecario online Better vio cómo sus acciones se desplomaban un 93% de su valor el jueves tras debutar en el mercado público a través de un acuerdo con una empresa de cheques en blanco.

Al cierre de la sesión, las acciones del grupo respaldado por Softbank (TYO:9984) habían caído a 1,15 dólares. La sociedad instrumental con la que se fusionó, Aurora Acquisition Corp (NASDAQ:AURC), cotizaba a 17,44 dólares al cierre de los mercados el miércoles.

Better llevaba desde 2021 intentando conseguir una alianza con SPAC, aunque el movimiento se vio frenado en parte por la reciente caída de la demanda de hipotecas. El grupo con sede en Nueva York, que se compromete a ofrecer aprobaciones de préstamos hipotecarios más baratas y rápidas, se había visto impulsado por una época de tipos de interés mínimos durante la pandemia. Sin embargo, el volumen de solicitudes de préstamos para la vivienda ha caído a su nivel más bajo desde 1995, ya que los compradores rehúyen el aumento vertiginoso de los costes hipotecarios.

Mientras tanto, las prácticas de liderazgo del Consejero Delegado Vishal Garg han sido cuestionadas, en particular su decisión de llevar a cabo un despido masivo a través de la aplicación de videoconferencia Zoom (NASDAQ:ZM) en diciembre de 2021. Better también ha sido objeto de una investigación por parte de la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. sobre las acusaciones de que engañó a los inversores durante su impulso para salir a bolsa. Better negó las acusaciones y la SEC optó finalmente por no recomendar la adopción de medidas coercitivas.

h2 5. El petróleo, camino de una semana a la baja/h2

Los precios del petróleo subieron el viernes, pero se encaminan a una segunda semana consecutiva de pérdidas, debido al temor a la ralentización de la demanda china y al aumento de la oferta estadounidense, así como a la fortaleza del dólar.

El dólar saltó a su nivel más fuerte desde principios de junio antes del discurso de Powell en el simposio de Jackson Hole el viernes. La fortaleza del dólar pesa en los mercados petroleros al encarecer el crudo para los compradores internacionales.

Hacia las 05:52 ET, los futuros del crudo estadounidense cotizaban un 1,4% al alza, a 80,18 dólares el barril, mientras que el contrato del Brent subía un 1,50%, a 84,61 dólares. Los índices de referencia caerán entre un 1% y un 2% en la semana.

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