Goldman Sachs y sus homólogos buscan cuota de mercado en financiación apalancada
Investing.com | Editor Ahmed Abdulazez Abdulkadir
Publicado 22.01.2024 19:13
NUEVA YORK - Las principales instituciones financieras, entre ellas Goldman Sachs (NYSE:GS), Citigroup y Barclays, están tratando activamente de recuperar cuota de mercado en el mercado de financiación apalancada, cada vez más dominado por los prestamistas directos. En un cambio estratégico, estos bancos están aprovechando la posibilidad de que bajen los tipos de interés y la evolución de las condiciones del mercado en su beneficio.
Los bancos han puesto el punto de mira en lucrativas operaciones de refinanciación, en particular las que implican transacciones de gran valor, como la compra de April Group por KKR y la adquisición de Trescal Ltd por EQT. Están especialmente interesados en los préstamos que se concedieron en el pasado. Están especialmente interesados en los préstamos que se originaron durante un periodo de mayor riesgo crediticio, de marzo a diciembre de 2022.
Como parte de su estrategia, estas instituciones están haciendo hincapié en las ventajas de los préstamos sindicados frente a las soluciones de préstamo directo. Para las empresas que buscan refinanciarse, los préstamos sindicados se están ofreciendo a tipos que pueden ser hasta 75 puntos básicos menos caros, y para las nuevas fusiones y adquisiciones, el ahorro de costes podría ser de hasta 100 puntos básicos.
Aunque estos tipos competitivos y la promesa de menos cláusulas hacen de los préstamos sindicados una opción atractiva para las empresas, los bancos no están exentos de dificultades. Las trabas normativas, como el límite del Banco Central Europeo de seis veces el EBITDA para el apalancamiento de las operaciones bancarias, plantean restricciones significativas. Además, los bancos deben sortear diversas normativas geográficas que pueden afectar a las actividades de refinanciación en distintas divisas o regiones.
El empeño de estos grandes bancos por recuperar su posición en el mercado de la financiación apalancada indica un gran interés por aprovechar las oportunidades que ofrecen las cambiantes tendencias económicas y la evolución del panorama competitivo.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.
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Escrito por: Investing.com
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