ACS estudia una contraoferta sobre Abertis, cede terreno en bolsa
Reuters
Publicado 21.07.2017 11:00
ACS estudia una contraoferta sobre Abertis, cede terreno en bolsa
MADRID (Reuters) - El grupo constructor y de servicios ACS (MC:ACS) bajó con fuerza en bolsa el viernes tras confirmar informaciones de prensa de que está estudiando lanzar una posible contraopa sobre Abertis (MC:ABE) para imponerse a los 16.300 millones de euros que ofrece el grupo italiano Atlantia (MI:ATL).
El grupo presidido por Florentino Pérez señaló que hasta la fecha no ha tomado ninguna decisión al respecto, pero el importante esfuerzo financiero que la operación implicaría causó inicialmente cierta reticencia entre analistas e inversores.
Abertis, uno de los principales operadores de autopistas de peaje en el mundo, es objetivo de una opa presentada por Atlantia el mes pasado, aunque la oferta aún no ha recibido la luz verde de los reguladores.
Atlantia propone pagar 16.300 millones de euros por Abertis a razón de 16,50 euros por acción a lo que habría que sumar
la deuda de la concesionaria española por 15.000 millones de euros.
"Mientras el valor de empresa (capitalización más deuda) de Abertis asciende a 31.300 millones de euros, el de ACS es de 12.000 millones de euros", dijeron los analistas de Sabadell (MC:SABE) Bolsa en su nota matutina, haciendo hincapié en la diferencia de tamaño que existe entre Abertis y ACS.
Agregaron que, de financiarse la operación con una ampliación de capital, la dilución para los accionistas actuales de la constructora alcanzaría el 60 por ciento.
ACS señaló en su hecho relevante que está estudiando esta operación "con asistencia de asesores externos y sin que se haya sometido la cuestión a la deliberación del consejo de administración".
A las 0930 horas, sus acciones bajaban un 3,8 por ciento a 33,48 euros mientras que Abertis subía un 1,8 por ciento a 16,815 euros, levemente por encima del precio que ofrece el grupo italiano.
ACS fue uno de los socios fundadores de Abertis en 2002 y hasta que vendió su participación del 26 por ciento en 2012 a OHL (MC:OHL) se mantuvo como accionista de referencia en el capital del operador de autopistas.
El diario Expansión dijo el viernes que la constructora presidida por Florentino Pérez lleva trabajando en su posible vuelta al negocio de autopistas desde hace semanas y que podría emplear a su filial alemana Hochtief (DE:HOTG) para lanzar la contraopa.
Un portavoz de la constructora alemana, controlada en un 72 por ciento por ACS, dijo que no haría comentarios al respecto. "Es un asunto de ACS", dijo.
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Las acciones de Hochtief bajaban en la bolsa de Fráncfort a media mañana un 3,5 por ciento a 153 euros, situándose su capitalización en unos 10.100 millones de euros, algo por debajo de la de ACS (11.070 millones).
Para analistas en Madrid, la operación tendría sentido estratégico para ACS, dado el perfil de bajo riesgo de Abertis y la visibilidad de sus ingresos, aunque no descartaron que el grupo constructor buscara un socio financiero para afrontar la transacción.
Añadieron que el anuncio de ACS también era bueno para Abertis al mostrar que hay más compañías interesadas en este grupo después de que el miércoles Aena (MC:AENA) dijera que había evaluado presentar una oferta por Abertis, aunque su accionista mayoritario - el gobierno español -- lo rechazó finalmente.
Escrito por: Reuters
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