Unicaja valdrá 1.700 millones en su debut el viernes, el mínimo previsto
Reuters
Publicado 28.06.2017 23:25
Unicaja valdrá 1.700 millones en su debut el viernes, el mínimo previsto
MADRID (Reuters) - Unicaja comenzará a cotizar en bolsa el viernes con una valoración de 1.703 millones, según dijo el miércoles el banco, que sigue adelante con la operación pese a las dudas planteadas tras la caída de Banco Popular (MC:POP) y la baja valoración de BMN en su absorción por Bankia (MC:BKIA).
La antigua caja de ahorros fijó en 1,1 euros su precio de salida al mercado, en la parte más baja de una horquilla orientativa de entre 1,1 y 1,4 euros, en una operación que se realizará por entero entre inversores institucionales.
Esto implica cotizar a 0,47 veces el valor en libros de la entidad, una valoración presionada a la baja por los 0,41 veces que pagó Bankia en su absorción de BMN.
Como parte de la reestructuración del sector financiero a raíz de la crisis iniciada en 2008, que llevó al colapso de muchas cajas de ahorros abrumadas por el derrumbe inmobiliario y una gestión politizada, la nueva normativa bancaria española empujó a estas entidades a cotizar en bolsa y hacer más transparentes sus órganos de gobierno.
Entre otros grupos de cajas que han dado el salto a parqué se encuentran Liberbank (MC:LBK), Banca Cívica (después comprada por Caixabank (MC:CABK)) y Bankia, cuya fallida salida a bolsa en 2011 acabó en rescate con dinero público y ha llevado a la investigación de los antiguos gestores de la entidad, el Banco de España y la CNMV.
La salida a bolsa de Unicaja había sido puesta en duda en las últimas semanas ante un posible contagio del temor al peso del ladrillo en el balance de entidades medianas y pequeñas después de la resolución y posterior adjudicación a Santander (MC:SAN) de Popular.
La decisión de retomar el proceso de cotización se tomó en abril, en un momento dulce para la renta variable, ya que se acaba de superar la paralización política española de 2016 y se alejaba la incertidumbre electoral en Francia.
Además, en las semanas previas habían salido a bolsa sin grandes apuros la inmobiliaria Neinor, la industrial Gestamp (MC:GEST) y el grupo de gestión de caudales Prosegur Cash (MC:CASHP).
Unicaja, que absorbió Ceiss, un grupo de caja de ahorros que necesitó ayudas públicas, dijo la semana pasada que la demanda de acciones para su salida a bolsa había cubierto la oferta, aunque las propuestas de suscripción de acciones eran aún no vinculantes dentro del proceso de prospección del interés inversor.
Al precio fijado, y teniendo en cuenta que en la OPS se venderán 625 millones de acciones nuevas (que se suman a 922,8 millones de títulos ya existentes), la entidad captará 687,5 millones de euros.
En caso de que los bancos colocadores ejerzan una opción de "greenshoe" o sobreasignación de títulos (62,5 millones de acciones), el valor total de la Unicaja ascendería a unos 1.770 millones de euros.
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El banco tiene previsto emplear los fondos captados para repagar 604 millones de euros en ayudas públicas recibidas por Ceiss y culminar la compra de este grupo, del que posee un 69 por ciento. El resto del de CEISS está en manos del Estado (FROB) 21 por ciento (62 millones) y otros accionistas.
El capital de Unicaja está controlado al 86,7 por ciento por la Fundación Bancaria, la antigua caja de ahorros, mientras que el 13,3 por ciento restante está en manos de inversores institucionales y minoristas.
(Información de Tomás Cobos, editado por Andrés González)
Escrito por: Reuters
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