Fitch y S&P rebajan calificación de brasileña Gol en medio de revisión de estructura de capital
Reuters
Publicado 06.12.2023 14:32
SAO PAULO, 6 dic (Reuters) - Las firmas crediticias Fitch y S&P rebajaron sus calificaciones para la aerolínea brasileña Gol, después de que contrató a un asesor financiero para que la ayude a realizar una "amplia revisión" de su estructura de capital mientras lucha con una elevada deuda.
El miércoles, Fitch se unió a la agencia de calificación crediticia S&P para reducir la calificación de Gol a 'CCC-' desde 'CCC+' por los riesgos relacionados con la reestructuración de la deuda del operador, empujándolo aún más hacia territorio especulativo.
Gol anunció la semana pasada que había contratado a Seabury Capital para que la ayude en una revisión de la estructura de capital que incluía abordar la gestión de pasivos, transacciones financieras y "otras medidas" para mejorar su liquidez.
La aerolínea también consideraría reestructurar sus obligaciones financieras y su flota a corto y mediano plazo, según un comunicado de prensa.
"La presión recurrente sobre el flujo de caja libre derivada de los altos gastos de arrendamiento e intereses a pesar de mejorar el desempeño operativo está dando como resultado un perfil de deuda insostenible", dijo Fitch en una nota a los clientes.
Gol reportó una pérdida neta en el tercer trimestre y redujo estimaciones de ganancias anuales en medio de retrasos en las entregas de aeronaves de Boeing (NYSE:BA).
"La contratación de un asesor financiero puede provocar un debate más amplio sobre la estructura de capital de la empresa, dadas las débiles perspectivas de generación de flujo de efectivo y la dependencia de la refinanciación en los próximos dos años", dijo S&P el martes, añadiendo que su perspectiva para la calificación de la empresa era negativa.
Esa perspectiva refleja una posible reestructuración de la deuda que la agencia consideraría difícil y equivalente a una cesación de pagos, dijo, aunque agregó que espera que la aerolínea mantenga "un buen desempeño operativo en medio de una demanda saludable y una oferta muy racional en el mercado brasileño de aerolíneas".
Las acciones de Gol cayeron más de un 9% el lunes antes de recortar algunas pérdidas al día siguiente.
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(Reporte de Gabriel Araujo y Alberto Alerigi Jr.; reporte adicional de Paula Arend Laier. Editado en español por Marion Giraldo)
Escrito por: Reuters
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