En el trading, la toma de decisiones se encuentra en el centro de cada operación. Sin embargo, estas decisiones pueden estar influenciadas por fenómenos psicológicos, como la disonancia cognitiva. En este artículo, exploraremos qué significa la disonancia cognitiva en psicología, sus orígenes, cómo puede impactar a un trader y cómo gestionar esta influencia.
¿QUÉ SE ENTIENDE POR "DISONANCIA COGNITIVA" EN PSICOLOGÍA? ORÍGENES DE LA DISONANCIA COGNITIVA
La disonancia cognitiva, un concepto clave en psicología social, se refiere al estado de tensión interna que experimentamos cuando nuestras creencias, actitudes o comportamientos entran en conflicto entre sí. Fue propuesto por el psicólogo Leon Festinger en 1957, quien argumentó que las personas tienen una fuerte motivación para mantener la coherencia en sus cogniciones. Cuando surgen inconsistencias, se activa la disonancia y se busca restaurar la armonía interna.
Este fenómeno se manifiesta cuando una persona sostiene dos creencias incompatibles entre sí o cuando sus acciones no están alineadas con sus creencias. Por ejemplo, un trader que cree firmemente en una estrategia de inversión pero que, al mismo tiempo, observa que está perdiendo dinero debido a esa estrategia, experimentará disonancia cognitiva.
Festinger también explicó que la disonancia puede conducir a cambios en las creencias o comportamientos para reducir la incomodidad psicológica. Este proceso puede ser especialmente relevante en situaciones donde las decisiones financieras están en juego, como en el trading.
¿CÓMO PUEDE AFECTAR LA DISONANCIA COGNITIVA A UN TRADER?
Para un trader, la disonancia cognitiva puede tener impactos significativos en la toma de decisiones financieras. Por ejemplo, si un trader compra acciones de una empresa basándose en una investigación exhaustiva, pero luego observa que las acciones comienzan a caer, se enfrenta a una disonancia entre su creencia en la solidez de la inversión y la realidad del mercado.
Esta discrepancia puede generar estrés, ansiedad y la necesidad de justificar la decisión inicial. El trader puede experimentar una presión interna para mantener la fe en su inversión, incluso cuando los indicadores apunten en otra dirección. De esta forma y visto lo visto podemos dar unas pinceladas sobre cómo podemos darnos cuenta de que sufrimos de disonancia cognitiva.
La manifestación de la disonancia cognitiva en un trader puede ser especialmente relevante y visible en el contexto del mercado financiero debido a la naturaleza altamente emocional y arriesgada del trading. Aquí hay algunos aspectos clave de cómo la disonancia cognitiva puede manifestarse en la vida de un trader:
Justificación de decisiones erróneas: Cuando un trader toma una decisión de inversión que posteriormente resulta ser incorrecta o poco rentable, puede enfrentarse a una disonancia cognitiva. La discrepancia entre su creencia inicial en la solidez de la inversión y la realidad del mercado puede generar un conflicto interno. Para reducir esta disonancia, el trader intentará justificar la decisión errónea buscando información o interpretaciones que respalden su elección inicial, incluso si la evidencia sugiere lo contrario. Por ejemplo, podrían aferrarse a noticias positivas selectivas o minimizar las señales negativas.
Inversión emocional: Los traders pueden sentirse “emocionalmente invertidos” en sus decisiones financieras, lo que puede exacerbar la disonancia cognitiva. Me explico; cuanto más tiempo y esfuerzo haya invertido el trader en alcanzar una decisión para tomar una posición particular, es más probable que experimente disonancia cuando esa posición no funcione como esperaba. La tendencia a evitar reconocer un error y mantener la fe en la inversión original puede llevar a una pérdida adicional de recursos financieros.
Reevaluación selectiva de información: La disonancia cognitiva puede llevar a un comportamiento de reevaluación selectiva de la información. Los traders pueden mostrar una tendencia a prestar atención únicamente a los datos que confirman sus creencias iniciales y a ignorar o minimizar información contradictoria. Esto puede ser peligroso en el trading, ya que limita la capacidad del trader para adaptarse a cambios en el mercado y puede conducir a malas decisiones basadas en percepciones sesgadas.
Aversión a la pérdida: La disonancia cognitiva puede interactuar con la aversión a la pérdida, un fenómeno psicológico donde las personas valoran más evitar una pérdida que asegurar una ganancia equivalente. Un trader puede resistirse a cerrar una posición perdedora debido a la disonancia entre aceptar la pérdida y mantener la esperanza de que la inversión se revertirá. Esto puede llevar a un comportamiento irracional de asumir más riesgos para evitar aceptar una pérdida evidente.
¿CÓMO GESTIONAR LA DISONANCIA COGNITIVA?
Para manejar eficazmente la disonancia cognitiva en el trading, es necesario adoptar estrategias de gestión emocional y cognitiva. Aquí hay algunas sugerencias prácticas:
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Autoconocimiento: Reconocer y comprender las propias creencias y sesgos es fundamental. Es por esto que ponemos tanto empeño en estos artículos, explicando fenómenos emocionales para ser conscientes de los mismos cuando estos ocurren. Nosotros consideramos básico entender estos procesos emocionales para poder gestionarlos mucho mejor.
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Flexibilidad mental: Estar dispuesto a revisar y adaptar tus creencias según la información disponible en el mercado. Ser rígido en tus puntos de vista puede exacerbar la disonancia. Debemos fluir con el mercado y con los vaivenes del mismo, pues debemos recordar en todo momento que nos movemos en un entorno de probabilidades y no de certezas absolutas.
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Diversificación: No colocar todos tus huevos en la misma canasta. La diversificación reduce el impacto emocional de las decisiones de trading individuales.
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Reevaluación constante: Regularmente revisa tus decisiones de inversión y mantente abierto a ajustes si la evidencia sugiere que es necesario. Debemos aprender a cambiar de chaqueta constantemente, pues constante es el cambio en el mercado.
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Apoyo emocional: Hablar con otros traders o profesionales financieros puede proporcionar perspectivas externas objetivas. A veces el apoyo y el feedback que recibimos en nuestras sesiones de trading diarias han conseguido que ciertas decisiones sean vistas de otra manera cuando ha hecho falta.