Cartera dinámica o estática

Primero definamos estos dos conceptos que muchos cuando nos acercamos al mundo de las inversiones no comprendemos. Una cartera estática es aquella compuesta por una cantidad específica de acciones, estos activos son comprados y dejados quietos por el total de tiempo definido en esta cartera. Cuando hablamos de dinámica, nos referimos a esa composición que puede, en el mismo lapso de tiempo del primero, rotar varias veces con el objetivo de obtener ganancias y disminuir el riesgo.

En la actualidad, lo que llevamos recorrido de este 2022, hemos observado un mercado que representa una inestabilidad sociopolítica y económica, muchas carteras de inversión se han enfrentado a perdidas, desafiando los análisis y tomas de decisión de los gestores. 

Para lograr llevar y ofrecer un entendimiento más detallado hablaremos de dos portafolios, uno compuesto de forma estática y otro diversificado de una manera dinámica.

Terminado el año 2021 teníamos un mercado alcista, con unas proyecciones que para muchos se mantendría, especialmente marcados por el sector de tecnología, por esto la selección del siguiente portafolio está compuesto por diversas acciones y ETF de este sector, y un balance de diversificación entre Oro y bonos. Si este portafolio hubiera sido conformado desde enero 1 del 2022 hasta la actualidad, sin realizar ningún movimiento, solo confiando en esta selección y basados en los números positivos obtenidos los dos últimos años por el sector de tecnología, la rentabilidad seria de -7.24 %. (Portafolio 1)

 




Este mismo portafolio con una política de inversión dinámica, observando los niveles de mercado a finales del mes de enero y tomando una decisión basada en que el sector más castigado era el sector de tecnología, se hubieran podido tomar decisiones de analizar otros sectores económicos que representaran mejores proyecciones económicas y mover el dinero hacia ellos, el resultado sería totalmente diferente. El resultado de este portafolio al cierre del mes de enero fue de -6.68 %. (Portafolio 2,a)
 


Si el primero de febrero tomamos la decisión de rotar la combinación del portafolio e invertimos el dinero en otros activos, el resultado es diferente (Adjuntamos combinación de portafolio desde mes de febrero hasta la actualidad), tendríamos una rentabilidad superior a la perdida obtenida en el mes anterior, 19.33 % (Portafolio 2,b), la cual nos permitiría obtener ganancias en el primer trimestre del 2022.
 


Con el objetivo de ser claros ofrecemos los siguientes cálculos.

Inversión inicial: 10.000 dólares
Fecha Inicial: Enero 1 del 2022

Cierre mes de enero con el portafolio 1: 9.332 dólares perdida del -6.68%

Nuevo portafolio de febrero 1 hasta la actualidad.

Inversión: 9.332 dólares. Saldo del portafolio en enero.

Saldo actual: 11.136 dólares, rentabilidad del 19.33%

Total rentabilidad desde el 1 de enero hasta la actualidad con una inversión inicial de 10.000 dólares es del 11,36%.

Sintetizando los ejemplos, observamos que con un portafolio estático la rentabilidad seria de un -7.24% y con diversificación dinámica tendríamos una rentabilidad del 11,36%. ¿La pregunta que muchos nos podemos hacer es Cuál de las dos diversificaciones de portafolio es la mejor? La respuesta dependerá de la política de cada portafolio y de cada gestor, así que te animo a que te informes cuál es la mejor forma dependiendo de tu riesgo, capacidad de gestionar y objetivos para que tengas las herramientas suficientes de escoger el mejor camino para tus inversiones.

Nota: Esta no es una recomendación de inversión, los portafolios expuestos en este artículo son solo de uso ilustrativo.