El auge de los ETF de bonos en España y otras tendencias de inversión

España es un país de inversores prudentes, donde buena parte de los ahorros se depositan en el banco, y las inversiones a tipo fijo como las Letras del Tesoro son muy populares. En este sentido, no es de extrañar el notable aumento en la popularidad de los ETF de bonos durante 2023. Estos productos de renta fija han ganado terreno en las carteras de muchos inversores europeos, pero sobre todo en las de los españoles. Ha habido varios factores que han impulsado el interés en este producto: principalmente, las decisiones del Banco Central Europeo de elevar los tipos de interés como medida contra la inflación, pero también el hecho de que los ETF de bonos responden a necesidades como la diversificación y la seguridad. 

Según una encuesta que hemos llevado a cabo entre 600.000 usuarios de nuestra plataforma en siete países europeos, en España los ETF de bonos representaron el 17% de las inversiones en ETF el año pasado, superando con creces la media de los países analizados(5%). En conjunto, la inversión en este producto se ha duplicado en toda Europa a lo largo del año, lo que apunta a que, a partir de ahora, sea frecuente encontrarlo en el mix de inversión. 

Además de esta corriente, hemos observado un aumento de la demanda de ETF en general: más de la mitad de nuestros clientes españoles está optando por este vehículo de inversión y disfrutando de beneficios como las bajas comisiones, la diversificación y contrarrestar la inflación.  

En España, los ETF han tenido una acogida más gradual que en otros países de su entorno, como Alemania, pero el crecimiento de este “democrático” vehículo de inversión parece imparable. 

La inversión sostenible también ha sido tendencia, y hasta un tercio de los activos invertidos en ETF fueron canalizados hacia productos con enfoque ASG a finales de 2023. Aunque la omnipresente inteligencia artificial ha ganado terreno entre los ETF más populares, sectores como la energía verde y el cambio climático lideran las preferencias de los inversores; sobre todo de los más jóvenes, lo que evidencia que las nuevas generaciones están preocupadas por su entorno y lo reflejan en sus participaciones en el mercado de capitales. No solo eso, muchos de estos inversores esperan que las inversiones ASG tengan un rendimiento superior a largo plazo, por lo tanto, también existe un sólido fundamento económico detrás de la decisión de asignar su dinero de esta manera. 

Los datos sobre la penetración de los ETF en España son prometedores y sugieren un horizonte en el que cada vez estarán más presentes en las carteras de los inversores particulares españoles.