El Oro con los ojos puestos en la inflación de USA

Tensión en Irán continúan inyectando un considerable riesgo geopolítico dentro de los precios del petróleo, con los contratos del WTI tocando durante el día de ayer los niveles más altos de los últimos 8 meses. El último movimiento alcista  vino después que el Gobierno de Teherán rechazará la inspección del sitio de Pachin.

Advirtiendo posicionamiento técnico de un pullback podríamos  verlo próximamente, insinuando que la reciente cantidad de noticias  han sido determinantes para el precio. Aún, con Irán, según informe, están comenzando las  instrucciones para la defensa civil, para   la preparación de un conflicto armado, la saciedad es poco probable que sea calmada rápidamente, por lo tanto el camino hacia la última resistencia continúa ampliamente a favor  de esta subida.

Los precios del oro saltaron a su nivel más alto de los últimos tres meses durante el día de ayer, después de un artículo del Financial Time que apunta  que la Reserva Federal extenderá el llamado “Operación Twist”  más allá del mes de Junio. El programa de la Fed de vender activos de corto plazo tiene como objetivo disminuir el costo de los préstamos en el largo plazo.
Continuando, una fuerte correlación entre el precio de los metales preciosos  y las expectativas Inflacionarias en USA (medidas por el “índice costo cero”, el diferencial entre el valor nominal y la inflación- vinculados al rendimiento de los bonos del tesoro), poniendo el enfoque en las solicitudes de desempleo y en la Lectura del Índice de Precio de las viviendas durante el día de hoy. Un pullback del dólar Americano  durante la sesión overnight podría también surgir como un factor de apoyo, aunque una reversión solida hacia abajo en el índice de futuros del S&P a inicios de la sesión de Europa podría rebotar la demanda como activo refugio para el billete verde perjudicando al oro y la plata.

La reversión del apetito al riesgo tiende probablemente a presagiar una incomodidad en los precios del  cobre. El metal se mantiene muy sensible a las expectativas de crecimiento global principalmente el retorno de los temores de un enlentecimiento, por lo tanto existen probabilidades de algunos vientos en contra. La presión de venta podría continuar en el corto plazo, sin embargo reportes indican que hay un atraso  en la demanda de  producción bastante grande (119.000 toneladas métricas) en Noviembre, de acuerdo al ICSG.

WTI Crude Oil (NY Close): $106.28 // +0.44 // +0.42%
Una vela con un patrón Star bajo la resistencia  en 106.81, el 138.2% de Fibonacci , dada las preocupaciones de un pullback que podríamos ver pronto. Linease soporte iniciales  en 105.61, el 123.6%  de Fib. Un quiebre bajo este nivel, dejaría expuesto el movimiento swing más alto del 4 de Enero en 103.66.

Oro Spot (NY Close): $1776.22 // +17.10 // +0.97%
Los precios continúan al alza , después de un patrón Bullish Engulfing  sobre el soporte del 1714.60, quebrando la resistencia de 1763.00. Los bulls ahora apuntan  al nivel más alto del 8 de Noviembre  del 1802.80, aunque señales iniciales de una divergencia negativa del  RSI golpeando el momentum alcista, éste podría no ser tan duradero. El nivel de los 1763 ha sido cambiado como soporte de corto plazo.

Plata Spot  (NY Close): $34.27 // -0.04 // -0.12%
Los precios están testeando sobre  el rango de resistencia  en 34.37, el movimiento más alto del 2 de Febrero, con un quiebre alcista  exponiendo el área  de los 35.30-66. Por ahora, el soporte se mantiene en 32.60, el 23.6% de Fibonacci aunque una confirmación de un patrón alcista “piercing”  en el 34.37 sobre la base de cierre diario podría cambiar el nivel inmediatamente a una barrera bajista.

COMEX E-Mini Cobre (NY Close): $3.834 // -0.002 // -0.05%
Los precios han tenido una pausa después de salirse de la resistencia  de 3.789(ahora actuando como soporte) . Renovados movimientos alcistas inicialmente con objetivos  de 3.909. Alternativamente, un quiebre de vuelta bajo  el 3.789 veríamos un aumento de la línea de tendencia bajista  en 3.720.