Continuamos esta semana el artículo sobre gestión emocional en el trading algorítmico cuya primera parte vimos la semana pasada y la cual puedes leer AQUÍ.
En esa primera parte vimos qué es el trading algorítmico y cómo las emociones no son ajenas a este tipo de trading puesto que, tanto en la fase de diseño como de control del algoritmo interviene la inteligencia humana y eso conlleva, lo queramos o no, sesgos y emociones.
En esta segunda parte vamos a ver una pequeña comparativa entre los pros y contras del trading discrecional y algorítmico y cómo podemos aprovechar la psicología del trading algorítmico.
TRADING ALGORÍTMICO Vs. TRADING DISCRECIONAL. PROS Y CONTRAS
La gestión emocional en el trading algorítmico o automático y en el trading discrecional difiere significativamente en varios aspectos, cada uno con sus propios pros y contras. Aquí hay una comparación detallada:
Trading Algorítmico o Automático:
Proceso Emocional:
Pros: En el trading algorítmico, las emociones humanas, como el miedo, la codicia o la euforia, tienen un papel reducido o casi nulo en la toma de decisiones, es decir, en la ejecución de las órdenes de entrada y salida del mercado. Los algoritmos ejecutan operaciones basadas en reglas predefinidas y análisis técnico o cuantitativo, lo que elimina la influencia emocional sobre las decisiones de trading.
Contras: Sin embargo, los desarrolladores y operadores del algoritmo aún pueden experimentar emociones relacionadas con el rendimiento de dicho algoritmo, especialmente cuando se enfrentan a pérdidas significativas o ganancias inesperadas. La gestión emocional sigue siendo importante en la creación, control y ajuste del algoritmo.
Disciplina y Consistencia:
Pros: El trading algorítmico se caracteriza por su disciplina y consistencia. Los algoritmos siguen las reglas predefinidas de manera estricta y pueden operar las 24 horas del día, los 7 días de la semana, sin verse afectados por factores emocionales como la fatiga o el estrés.
Contras: Sin embargo, la disciplina del algoritmo puede llevar a pérdidas significativas si las reglas subyacentes no son sólidas o si no se tienen en cuenta ciertos eventos del mercado que podrían no estar contemplados en las reglas. Esto quiere decir que bien puedes levantarte una mañana y descubrir que tu cuenta es historia si, por ejemplo, no se ha implementado una norma para cesar de operar alcanzado cierto nivel de pérdidas.
Automatización y Eficiencia:
Pros: El trading algorítmico permite la automatización completa de las operaciones, lo que aumenta la eficiencia y reduce la necesidad de supervisión constante por parte de los operadores humanos. Esto conduce a una ejecución más rápida y precisa de las operaciones, una ejecución libre de dudas y miedos.
Contras: La automatización completa puede ser un inconveniente en situaciones de mercado volátiles o inusuales donde se requiere intervención humana para tomar decisiones rápidas y adaptarse a las nuevas condiciones, es decir, se pierde la flexibilidad y adaptabilidad propias de los humanos.
Trading Discrecional:
Proceso Emocional:
Pros: En el trading discrecional, los traders pueden aprovechar su intuición y experiencia para tomar decisiones basadas en una combinación de análisis técnico, fundamental y emocional. Esto les permite adaptarse rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado.
Contras: Sin embargo, las emociones pueden llevar a decisiones impulsivas o irracionales, especialmente en momentos de estrés o incertidumbre en el mercado. El miedo a las pérdidas o la codicia por las ganancias pueden influir en la objetividad del operador y afectar negativamente su desempeño.
Flexibilidad y Adaptabilidad:
Pros: Como ya hemos indicado, los traders discrecionales tienen la capacidad de adaptarse rápidamente a las nuevas situaciones del mercado y cambiar su enfoque de trading según sea necesario. Pueden aprovechar oportunidades inesperadas o evitar riesgos potenciales de manera más efectiva.
Contras: Sin embargo, esta flexibilidad puede llevar a la falta de consistencia en el desempeño si el operador no sigue un plan de trading sólido o si se deja llevar demasiado por las emociones del momento.
Control y Responsabilidad:
Pros: Los traders discrecionales tienen un mayor sentido de control sobre sus decisiones de trading y son directamente responsables de los resultados. Esto puede llevar a una mayor sensación de satisfacción personal cuando se obtienen ganancias.
Contras: Sin embargo, también puede ser un desafío para los operadores manejar el estrés y la presión de la responsabilidad individual, especialmente en momentos de pérdidas o malas decisiones.
APROVECHANDO LA PSICOLOGÍA DEL TRADING ALGORÍTMICO
A pesar de estos desafíos, la comprensión de la psicología del trading algorítmico puede ser una herramienta poderosa para los traders que buscan mejorar sus estrategias operativas. Aquí hay algunos consejos que, espero, puedan ser de utilidad:
Conciencia de los sesgos cognitivos: Los traders pueden beneficiarse al ser conscientes de los sesgos cognitivos que influyen en sus decisiones de trading. Al reconocer estos sesgos, pueden tomar medidas para mitigar su impacto, como utilizar sistemas de trading que incorporen medidas de gestión de riesgos. Si quieres leer nuestro artículo sobre los sesgos emocionales pincha AQUÍ.
Diversificación de estrategias: Personalmente, creo que este punto es el más importante. En lugar de depender exclusivamente de un solo algoritmo de trading, es aconsejable diversificar sus estrategias utilizando múltiples algoritmos que aborden diferentes condiciones del mercado. Las ventajas emocionales son varias y podríamos citar entre ellas una reducción del riesgo percibido ya que se reduce la posibilidad de pérdidas abultadas en una sola operación. Tener varias estrategias puede redundar en un aumento de confianza, ya que estará preparado para distintas condiciones de mercado. El amortiguar las pérdidas con la diversificación también amortigua las posibles respuestas emocionales.
Es cierto que podemos contar con una reducción de la rentabilidad, pues siempre que rebajemos los riesgos debemos contar con rebajar la rentabilidad, pero esto puede ayudar a fomentar la paciencia ya que el trader se ve obligado, cuando usa la diversificación, a confiar en el proceso a largo plazo. Frenamos de esta forma la impulsividad propia de querer ver resultados cortoplacistas.
Validación continua: Los traders deben realizar una validación continua de sus algoritmos de trading para garantizar que sigan siendo efectivos en condiciones de mercado cambiantes. Esto puede implicar ajustes periódicos y pruebas rigurosas en datos históricos y en tiempo real. La atención y el foco son distintos a los de la autoevaluación del trading discrecional. Esta validación de algoritmos podemos decir que es más pausada y reflexiva.
Y hasta aquí el presente artículo en dos partes, que espero haya sido de utilidad e interés para todos nuestros seguidores. Hemos tratado de hacer ver como el trading algorítmico no es una modalidad exenta de la necesidad de una apropiada gestión emocional, lo cual viene a redundar en la idea de todos estos artículos, que no es otra que la necesidad de conocer nuestras emociones y saber gestionarlas.