General Electric (NYSE:GE) se desplomaba ayer un 7,71%, cerrando en los 9,89 dólares, su peor venta masiva desde el desplome de noviembre y tras haber subido casi un 40% desde principios de año. El descenso de ayer significa que desde el año pasado las acciones han caído más del 30% desde que se situaran en 14,64 dólares al cierre del 6 de marzo de 2018.
Los traders abandonaron las acciones de la empresa después de que su director ejecutivo Larry Culp advirtiera acerca de un flujo de caja negativo, lo que indica que el en su día admirado conglomerado industrial tendrá que recaudar capital mediante la emisión de nuevas acciones o de deuda, o bien mediante la venta de activos. No es una noticia que les guste a los accionistas. Además, atrae a los vendedores en corto.
El año pasado GE disfrutaba de un flujo de caja de 4.500 millones de dólares. El triste panorama tras el despliegue de la maquinaria de dinero bien engrasada del año pasado se basa en las negativas previsiones para la economía en general en este punto tan avanzado del ciclo empresarial, que contribuye a las preocupaciones de los inversores en torno al estado del mercado alcista más largo de la historia.
¿Podría ser este descenso una oportunidad de compra? Creemos que no. Ésta es la razón.
GE acaba de cruzar por debajo de la línea de tendencia alcista a corto plazo desde finales de diciembre, aumentando las probabilidades de que el precio se una a sus tendencias bajistas a medio y largo plazo. Las acciones ya estaban descendiendo bastante antes de las previsiones sobre el flujo de caja negativo de ayer. El lunes alcanzó la MMD 200, luego cayó como si la MM estuviera al rojo vivo, y luego continuó descendiendo durante la mañana del martes antes del anuncio.
Desde entonces la venta masiva ha evitado que la MMD 50 cruce por encima de la MMD 100, demostrando resistencia. Tanto la MMCD como el RSI están formando un gráfico de cabeza y hombros, indicando que tanto el impulso como los múltiples datos sobre los precios están mostrando signos de debilidad.
Estrategias de trading – Configuración de posición corta
Los traders conservadores deberían esperar hasta que la tendencia a corto plazo establezca una serie de picos y valles descendientes. Ahora mismo, los picos y los valles siguen en formación ascendiente.
Los traders moderados podrían posicionarse en corto cuando el precio cierre por debajo del valle anterior registrado el 8 de febrero en 9,54 dólares.
Los traders agresivos podrían posicionarse en corto ya, siempre que puedan permitirse el lujo de colocar una orden de minimización de pérdidas —para volver a comprobar la tendencia bajista a medio plazo— hasta de 12 dólares, o asumir el riesgo de verse frenados.
Ejemplo de operación
- Entrada: 11,00 dólares
- Orden de minimización de pérdidas: 2,00 dólares
- Riesgo: 1 dólar
- Objetivo: 8 dólares, por encima de los máximos de noviembre-diciembre
- Recompensa: 3 dólares
- Relación riesgo recompensa: 1:3