El miércoles, Keefe, Bruyette & Woods ajustó su precio objetivo para Meritage Homes (NYSE:MTH), una de las principales empresas de desarrollo inmobiliario de EE.UU., aumentándolo a 195 dólares desde los 180 dólares anteriores, mientras que mantiene una calificación de "Market Perform" sobre la acción. Esta revisión se produce tras el informe de resultados del primer trimestre de la empresa y se basa en las estimaciones actualizadas para 2024 y 2025.
Los analistas de la firma han revisado sus previsiones para Meritage Homes, proyectando un aumento del 5-7% en las entregas y márgenes brutos medios que oscilan entre el 23,5% y el 24,7% para los años 2024 y 2025.
Esto supone un ligero descenso desde el margen del 24,8% en 2023 y una caída más sustancial desde el margen del 28,8% en 2022. A pesar de ello, Meritage Homes ha indicado que su objetivo de margen a largo plazo del 22% podría fijarse ahora en un nivel más alto, un tema que se espera que se discuta en los próximos webcasts del día del inversor.
La postura de la empresa sobre el mercado de la vivienda, denominada tesis de la vivienda Sideways, se mantiene sin cambios. Se apoya en el bajo inventario de viviendas de reventa y en el hecho de que más del 90% de los prestatarios de hipotecas sobre viviendas tienen tipos por debajo del 6%.
El nuevo precio objetivo de la acción, 195 USD, equivale a 1,5 veces el valor contable tangible y a 1,3 veces el valor contable a plazo. Esta valoración está en línea con la de sus homólogas de mediana capitalización y la empresa la considera modestamente atractiva.
A pesar del aumento del precio objetivo de las acciones, Keefe, Bruyette & Woods sigue recomendando una calificación de "Market Perform" para Meritage Homes. La firma expresa su preferencia por valores de mayor capitalización en el actual entorno de mercado, lo que sugiere que, si bien las perspectivas para Meritage Homes son positivas, puede haber oportunidades más favorables en otras partes del sector.
Visión de InvestingPro
Meritage Homes (NYSE:MTH) ha captado recientemente la atención de Keefe, Bruyette & Woods, que ha revisado al alza su precio objetivo. Para proporcionar más contexto, los datos de InvestingPro revelan una capitalización de mercado de 6.580 millones de dólares y un atractivo ratio PER de 8,32, lo que sugiere una valoración atractiva en relación con los beneficios. Además, las acciones de la compañía cotizan cerca de su máximo de 52 semanas, con un porcentaje de precio del 98,54% de ese máximo, lo que refleja la fuerte confianza de los inversores.
Los consejos de InvestingPro destacan que los analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que coincide con las revisiones positivas de Keefe, Bruyette & Woods. Meritage Homes ha experimentado una importante rentabilidad durante la última semana, con una rentabilidad total del precio en 1 semana del 8,42%.
Este impulso se complementa con la sólida salud financiera de la empresa, donde los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo y opera con un nivel moderado de deuda. Estos datos sugieren que Meritage Homes está bien posicionada en el mercado, con una base financiera estable y un potencial de crecimiento continuo.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece consejos y métricas adicionales. Utilizando el código de cupón PRONEWS24, los lectores pueden obtener un 10% adicional de descuento en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+, obteniendo acceso a un total de 13 consejos de InvestingPro para Meritage Homes, que podrían ayudar a tomar decisiones de inversión más informadas.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.