El viernes, BMO Capital Markets mantuvo su calificación de Outperform en Empire State Realty Trust, Inc. (NYSE:ESRT), con un precio objetivo estable de 11,00 dólares. El análisis de la firma destacó la reciente decisión de Empire State Realty de ceder su activo de propiedad absoluta, First Stamford Place, a pesar de que el inmueble generaba un flujo de caja positivo. Este movimiento se produjo de forma inesperada, ya que la deuda hipotecaria del inmueble no vence hasta 2027.
"Creemos que los riesgos de arrendamiento, el elevado capex y el deseo de reducir la exposición a oficinas suburbanas han llevado a este desenlace", señalan los analistas.
Según BMO Capital, aunque esto supone una pérdida desde el punto de vista del rendimiento del capital invertido (ROIC) y de los beneficios, en última instancia refuerza el balance de la empresa. Además, la acción conduce a una cartera más concentrada en la ciudad de Nueva York, lo que, según BMO Capital, podría justificar una ampliación del múltiplo de negociación de la empresa.
El analista de BMO Capital señaló que la decisión de "devolver las llaves" es un avance notable, ya que Empire State Realty es el primer fondo de inversión inmobiliaria (REIT) de oficinas dentro de su cobertura que da un paso así con un activo con flujo de caja positivo. La medida se considera un cambio estratégico para centrarse en el mercado de la ciudad de Nueva York, lo que podría repercutir en los resultados futuros de la empresa.
Empire State Realty Trust, Inc. es conocida por su emblemático Empire State Building y una cartera que incluye inmuebles de oficinas y locales comerciales principalmente en Manhattan. La decisión de desprenderse de First Stamford Place se alinea con los esfuerzos actuales de la empresa por racionalizar sus operaciones y mejorar su enfoque en los mercados inmobiliarios urbanos de alto valor.
Opiniones de InvestingPro
A la luz de la reciente calificación Outperform de BMO Capital Markets para Empire State Realty Trust, Inc. (NYSE:ESRT), los datos actuales en tiempo real de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores que están considerando las acciones de la compañía. Empire State Realty Trust cotiza con un PER de 31,12, que puede parecer elevado; sin embargo, las perspectivas de crecimiento de los beneficios a corto plazo de la empresa sugieren un panorama más atractivo, con un PER de 0,84 para los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023, lo que indica un potencial de crecimiento en relación con los beneficios.
Los consejos de InvestingPro destacan que, aunque la empresa cotiza a un múltiplo de beneficios elevado, ha sido rentable en los últimos doce meses, y los analistas predicen que la rentabilidad continuará este año. Además, los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo, lo que proporciona estabilidad financiera. Un consejo notable de InvestingPro es la gran subida del precio en los últimos seis meses, con una rentabilidad del 27,0%, lo que subraya el impulso que han experimentado las acciones recientemente.
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