El viernes, Citi inició la cobertura de las acciones de CIENA (NYSE:CIEN) con un rating de Vender, fijando un precio objetivo de 44,00 dólares. El análisis de la firma reconoce el liderazgo de CIENA en el mercado de transporte óptico, especialmente en el área de interconexión de centros de datos (DCI). Sin embargo, señalaron que no se espera que los beneficios previstos del tráfico de interconexión de IA se materialicen a corto plazo.
Según Citi, los avances actuales en redes de IA se están produciendo principalmente en la infraestructura de backend de los centros de datos, lo que beneficia más directamente a los competidores ópticos de CIENA, como LITE y COHR.
Citi indicó que las oportunidades significativas de CIENA en DCI podrían no surgir hasta dentro de 18 a 24 meses, cuando las aplicaciones de IA empiecen a generar tráfico que se extienda más allá de los centros de datos individuales y llegue a los consumidores a través de la red más amplia.
Las previsiones financieras de Citi para CIENA reflejan una perspectiva prudente, con estimaciones para los ejercicios fiscales 2024, 2025 y 2026 que se sitúan un 5%, 16% y 21% por debajo del consenso de Wall Street, respectivamente. La valoración de las acciones de CIENA a 16 veces los beneficios previstos para el ejercicio fiscal 2025 se ajusta a la relación precio/beneficios media de tres años de la empresa.
La firma también reconoció la posibilidad de que su análisis sea incorrecto, señalando que una realización más rápida de lo previsto de la oportunidad de la IA o una recuperación más rápida en el gasto en telecomunicaciones de EE.UU. podría afectar positivamente el rendimiento de CIENA.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Citi inicia la cobertura de CIENA con una postura cautelosa, los datos en tiempo real de InvestingPro añaden más contexto a su posición. La capitalización bursátil de CIENA se sitúa en 6.810 millones de dólares, con un PER de 30,53, que se ajusta a 26,7 para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024. Esta valoración se refleja en una relación PEG de 1,11 y una relación precio/valor contable de 2,33. En particular, CIENA ha experimentado un crecimiento de los ingresos del 13,6% en los últimos doce meses hasta el primer trimestre de 2024, aunque hubo una ligera caída trimestral del -1,78% en el primer trimestre de 2024.
Los consejos de InvestingPro destacan que la dirección de CIENA ha estado recomprando acciones de forma agresiva, un movimiento que a menudo indica confianza en las perspectivas futuras de la empresa. Además, la valoración de la compañía implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, lo que podría ser atractivo para los inversores que buscan empresas con potencial para generar efectivo. Los lectores interesados en profundizar en el valor pueden consultar otros 6 consejos de InvestingPro, que podrían ofrecer una visión más matizada de las posibles oportunidades de inversión de CIENA. Para obtener más información sobre estos consejos, visite: https://www.investing.com/pro/CIEN.
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