El miércoles, Citi redujo su precio objetivo para las acciones de Molson Coors Beverage Company (NYSE:TAP) de 56,00 a 53,00 dólares, al tiempo que reiteró su calificación de "Vender". El ajuste se produce tras el informe de resultados del primer trimestre de la empresa, que reveló un beneficio por acción (BPA) superior al esperado de 0,95 dólares, superando la estimación de consenso de 0,74 dólares.
A pesar de ello, los últimos datos de ventas de Molson Coors indicaban un retroceso, con un descenso del 5,3% en las ventas y una caída del 6,9% en los volúmenes durante las dos últimas semanas, lo que contribuyó a una caída cercana al 10% en la cotización de la empresa.
El gigante cervecero confirmó que mantiene sus previsiones para todo el año 2024, esperando un crecimiento porcentual de un dígito bajo en las ventas a divisa constante y un crecimiento porcentual de un dígito medio en el BPA subyacente. Sin embargo, Citi expresó su preocupación por los posibles riesgos para estas previsiones si persisten los niveles negativos de entre un dígito medio y un dígito alto en el consumo subyacente.
El banco también señaló que es probable que el impacto positivo del exceso de envíos en el primer trimestre, que supuso aproximadamente un 3,8% neto del exceso de envíos del año anterior, revierta en la segunda mitad de 2024.
Citi ha revisado a la baja su estimación del BPA de Molson Coors para 2024 hasta 5,56 dólares. La postura de la firma sigue siendo cautelosa debido a los retos previstos a los que puede enfrentarse la empresa para mantener el crecimiento de los ingresos y los márgenes tras el primer trimestre. Estos retos incluyen el ciclo de beneficios de la controversia Bud Light, que Citi había citado anteriormente como una razón para rebajar las acciones a una calificación de Vender.
Opiniones de InvestingPro
Además del análisis proporcionado por Citi, InvestingPro ofrece información adicional que podría ser crucial para los inversores que estén considerando Molson Coors Beverage Company. La determinación de la empresa de mantener los pagos de dividendos, demostrada por una rentabilidad por dividendo del 3,07% y un notable historial de mantenimiento de los pagos de dividendos durante 50 años consecutivos, puede ser un faro de fiabilidad para los inversores centrados en los ingresos. Este compromiso se ve reforzado por el reciente crecimiento de los dividendos de la empresa, del 15,79% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2023.
En cuanto a la valoración, Molson Coors cotiza a un bajo múltiplo de beneficios, con un PER ajustado de 11,45, lo que podría sugerir que la acción está infravalorada en relación con sus beneficios. Además, el precio de la acción está rondando su mínimo de 52 semanas, lo que, combinado con un fuerte rendimiento del flujo de caja libre indicado por su valoración, podría presentar un punto de entrada potencial para los inversores a largo plazo.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que la empresa se ha enfrentado a dificultades recientemente, como refleja la significativa caída de su cotización durante la última semana y el último mes. Las perspectivas a corto plazo pueden verse influidas por estas tendencias, y el hecho de que las obligaciones a corto plazo de la empresa superen sus activos líquidos podría plantear riesgos de liquidez.
Para quienes deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas de futuro de Molson Coors, InvestingPro ofrece otros consejos que pueden orientar las decisiones de inversión. Actualmente hay 8 consejos más disponibles, que ofrecen perspectivas matizadas sobre el rendimiento y el potencial de la empresa. Para acceder a estos y otros consejos, utilice el código de cupón PRONEWS24 y obtenga un 10% de descuento adicional en la suscripción anual o semestral a los programas Pro y Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.