OLD GREENWICH, Connecticut - Ellington Credit Company (NYSE:EARN) ha anunciado la adopción de un Plan de Preservación de Activos Fiscales destinado a salvaguardar las pérdidas operativas netas (NOL) de la empresa y otros beneficios fiscales. Esta medida está diseñada para mantener el valor para los accionistas, ya que la empresa opera como una corporación de tipo C sujeta a impuestos.
El plan se puso en marcha el martes y expirará en el primero de tres eventos: la conversión de la empresa en un fondo cerrado / sociedad de inversión regulada (RIC), 23 de abril 2025, o la ocurrencia de eventos específicos descritos en el Plan de Derechos. La conversión de Ellington Credit en una RIC está pendiente, supeditada a la aprobación por parte de los accionistas de determinadas cuestiones a lo largo del año.
El Plan de Preservación de Activos Fiscales trata de evitar un "cambio de propiedad" según la definición de la Sección 382 del Código de Rentas Internas, que podría limitar significativamente el uso de las NOL por parte de la empresa. Se produce un cambio de propiedad cuando los accionistas que poseen más del 5% de la empresa aumentan su participación en más de 50 puntos porcentuales en un periodo de tres años. El plan pretende disuadir a cualquier persona o grupo de obtener la propiedad efectiva del 4,9% o más de las acciones ordinarias en circulación de Ellington Credit.
Si los derechos previstos en el plan pasan a ser ejercitables, todos los titulares de derechos -excluida la persona desencadenante- tendrán derecho a comprar acciones adicionales con un descuento del 50%, o la empresa podrá canjear cada derecho por una acción ordinaria. Los accionistas actuales que posean un 4,9% o más podrán mantener sus acciones, pero no podrán adquirir más de un 0,5% adicional sin activar el plan.
El Consejo de Administración considera que la adopción de este plan se ajusta a los mejores intereses de la empresa y sus accionistas debido al valor potencial de los NOL. El plan es similar a los adoptados por otras empresas públicas con importantes NOL.
Ellington Credit, que recientemente cambió su estrategia de inversión de valores respaldados por hipotecas residenciales a CLO corporativas, en particular tramos de deuda mezzanine y de capital, está gestionada por Ellington Credit Company Management LLC. La empresa revocó su condición de REIT a partir del 1 de enero de 2024 y está en transición hacia una entidad centrada en CLO.
Los detalles adicionales relativos al Plan de Preservación de Activos Fiscales se divulgarán en un formulario 8-K que se presentará ante la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (U.S. Securities and Exchange Commission). Este anuncio se basa en un comunicado de prensa y no constituye una oferta de valores ni una solicitud de votos.
Perspectivas de InvestingPro
Como Ellington Credit Company (NYSE: EARN) navega su cambio estratégico y la preservación de activos fiscales, los inversores están siguiendo de cerca su salud financiera y el rendimiento del mercado. He aquí algunas ideas clave basadas en datos en tiempo real de InvestingPro:
- La empresa tiene una capitalización bursátil de 133,58 millones de dólares, lo que indica un tamaño relativamente pequeño en el mercado financiero, que podría afectar a su liquidez y volatilidad.
- Con una rentabilidad por dividendo del 14,39%, Ellington Credit destaca como una opción potencialmente atractiva para los inversores centrados en los ingresos, especialmente teniendo en cuenta el importante dividendo que paga a los accionistas.
- La acción ha experimentado un considerable repunte de precios en los últimos seis meses, con una rentabilidad del 39,16%, lo que sugiere un fuerte rendimiento reciente que podría llamar la atención de los inversores momentum.
Los consejos de InvestingPro destacan que se espera que la empresa sea rentable este año, lo que podría tranquilizar a los inversores sobre su estabilidad financiera durante la transición. Además, el ratio PER de la empresa de 22,06 sugiere que se está negociando a un precio bajo en relación con el crecimiento de las ganancias a corto plazo, lo que podría ser atractivo para los inversores de valor en busca de oportunidades infravaloradas.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece un total de 10 consejos InvestingPro para Ellington Credit Company, que pueden proporcionar una mayor orientación en las decisiones de inversión. Para acceder a estos consejos y a métricas más detalladas, visite https://www.investing.com/pro/EARN. Recuerde utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.