El jueves, Evercore ISI mantuvo su calificación de Outperform en las acciones de Cisco (NASDAQ:CSCO) con un precio objetivo estable de 55,00 dólares. La valoración de la firma se produjo tras el anuncio de Cisco de un informe trimestral mejor de lo previsto, que superó las expectativas tanto en ingresos como en beneficios, junto con un importante margen bruto.
Las previsiones de la empresa para el próximo trimestre de julio parecen ajustarse a las expectativas, aunque la integración de Splunk, recientemente adquirida, dificulta las comparaciones directas con las cifras de consenso.
Las cifras de pedidos de Cisco siguieron siendo destacadas, mostrando estabilidad y marcando una mejora con respecto al descenso del 12% observado en el trimestre anterior. Esta estabilidad se considera un indicador clave del potencial de crecimiento de Cisco, especialmente si la empresa puede demostrar un crecimiento positivo de los pedidos en el trimestre de julio.
Los primeros comentarios de Cisco sobre el ejercicio fiscal 2025 apuntaban a una previsión de crecimiento de los ingresos más modesta, de un dígito bajo a medio, ligeramente por debajo de la estimación de consenso del 4%. Esta perspectiva conservadora se atribuye a la previsión de unos ingresos planos o ligeramente superiores si se excluye el impacto de Splunk.
A pesar de la conservadora previsión de ingresos para el ejercicio fiscal 25, la previsión de beneficios por acción (BPA) de Cisco de aproximadamente 3,50 dólares no alcanza los 3,70 dólares previstos, debido en gran parte a los efectos dilusivos de la adquisición de Splunk, el aumento de los gastos por intereses y unos márgenes operativos inferiores a los esperados.
No obstante, Cisco sigue siendo optimista sobre las oportunidades de la inteligencia artificial (IA), reafirmando su expectativa de alcanzar los 1.000 millones de dólares en pedidos de IA en el ejercicio fiscal 25, con potencial al alza.
El informe concluía destacando que la mejora del crecimiento de los pedidos era un aspecto positivo significativo del trimestre, que podría proporcionar una base para el optimismo entre los inversores.
Se espera que los futuros debates giren en torno a las previsiones para el ejercicio de 2005 y a la posibilidad de que sean conservadoras, sobre todo en términos de crecimiento y márgenes operativos. Dada la fuerte trayectoria de los pedidos, existe la posibilidad de que los resultados sean mejores de lo previsto en el ejercicio fiscal 25 y los años siguientes.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras Cisco (NASDAQ:CSCO) navega a través de su reciente adquisición de Splunk y pone sus miras en el crecimiento en el sector de la IA, los inversores pueden obtener más claridad teniendo en cuenta las métricas financieras clave y el análisis experto proporcionado por InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 201.120 millones de dólares y un PER de 14,3, Cisco refleja una valoración acorde con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo. El compromiso de la empresa con la rentabilidad para el accionista se pone de manifiesto a través de una sólida rentabilidad por dividendo del 3,22%, complementada por un historial constante de crecimiento de los dividendos en los últimos 14 años.
Los consejos de InvestingPro indican que la solidez del balance de Cisco se ve subrayada por el mantenimiento de más efectivo que deuda, lo que proporciona flexibilidad financiera. Además, la baja volatilidad de los precios de la empresa la convierte en una opción atractiva para los inversores que buscan estabilidad. Con 5 analistas revisando a la baja sus beneficios para el próximo periodo, es crucial para los inversores vigilar la integración de Splunk y su impacto en las finanzas de Cisco. Para aquellos que deseen profundizar en la salud financiera de Cisco y sus perspectivas de futuro, InvestingPro pone a su disposición 9 consejos adicionales, a los que puede acceder con una oferta especial: utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
Las conclusiones extraídas de estas métricas y consejos de expertos no sólo se alinean con la discusión del artículo sobre el potencial de crecimiento futuro de Cisco y los efectos de la adquisición de Splunk, sino que también proporcionan un contexto más amplio para que los inversores evalúen la estabilidad financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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