El viernes, KeyBanc realizó un ajuste en el precio objetivo de Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM), reduciéndolo a 119 $ desde los 138 $ anteriores. La empresa mantuvo su calificación de sobreponderar la acción. La revisión se produce tras el rendimiento de Akamai en el primer trimestre de 2024, que incumplió ligeramente las expectativas, y una reducción de la orientación para el segundo trimestre y el año completo de 2024. La empresa se enfrentó a desafíos debido a unos ingresos del segmento de Entrega inferiores a los previstos y a los vientos en contra del cambio de divisas (F/X).
Los segmentos de Seguridad y Computación de Akamai superaron las estimaciones del consenso, con un 3,7% y un 3,4%, respectivamente. Este éxito se atribuyó a la fortaleza de Guardicore y la seguridad API, así como a un robusto negocio informático empresarial, que ahora cuenta con una tasa de ejecución de 50 millones de dólares, marcando un aumento de cuatro veces año tras año.
Sin embargo, el segmento de Entrega obtuvo peores resultados debido a las tendencias de tráfico en los clientes de juegos y vídeo, que tuvieron un impacto negativo de entre 20 y 30 millones de dólares. Además, un gran cliente de medios sociales, potencialmente TikTok, redujo el tráfico en la red de Akamai, provocando un descenso de entre 40 y 60 millones de dólares.
Los vientos en contra del segmento de Entrega han hecho que KeyBanc pronostique un descenso del 14% en los ingresos de la empresa en 2024, en comparación con el descenso del 5% estimado anteriormente. Esta revisión también incluye un descenso orgánico del 18% excluyendo las contribuciones de StackPath y Lumen, frente a la estimación previa de un descenso del 9%.
KeyBanc ha ajustado sus estimaciones a la baja en más de un 100%, principalmente debido a los problemas de Entrega y F/X, pero sigue siendo positivo sobre la transición en curso de Akamai a sus segmentos de Seguridad y Computación (SC). En el primer trimestre de 2024, SC aportó el 64% de los ingresos, frente al 57% en el mismo periodo de 2023, y el 51% en 2022.
A pesar de una previsión casi un 10% inferior para el segmento de Entrega, las estimaciones de beneficios por acción (EPS) de KeyBanc para Akamai sólo se han ajustado aproximadamente un 5% a la baja. La firma anticipa que Akamai continuará creciendo en estos segmentos en 2025, acelerando aún más el cambio hacia SC, que se espera que represente más del 70% de los ingresos a finales de 2025.
KeyBanc sugiere que Akamai está en camino de ser una empresa de Regla de 30+ (margen de flujo de caja libre más crecimiento de línea superior) en 2025, señalando que la valoración actual de menos de 4 veces el valor de empresa a las ventas estimadas de CY24 es una reacción exagerada.
Además, KeyBanc destacó el aumento de la autorización de recompra de acciones de Akamai, que ahora asciende a un total de 2.400 millones de dólares, o el 17% de la capitalización bursátil de la empresa después de las horas de mercado. Este movimiento sugiere que es probable que la dirección recompre acciones, lo que indica confianza en el valor de la empresa.
Perspectivas de InvestingPro
Akamai Technologies (NASDAQ:AKAM) ha estado atravesando un periodo difícil, reflejado en su reciente rendimiento trimestral y en la revisión de sus previsiones. El ajuste del precio objetivo de KeyBanc reconoce estos obstáculos pero mantiene una perspectiva optimista sobre el potencial de crecimiento de la empresa, especialmente en los segmentos de Seguridad y Computación. Las perspectivas de InvestingPro enriquecen aún más esta perspectiva con datos en tiempo real y observaciones estratégicas.
Los datos de InvestingPro muestran que la capitalización de mercado de Akamai se sitúa en 15.700 millones de dólares, con una relación Precio/Beneficios (P/E) de 25,53. El ratio P/E ajustado para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 es ligeramente inferior, de 24,21, lo que sugiere una valoración más favorable si se tienen en cuenta los beneficios recientes. El crecimiento de los ingresos de la empresa para el mismo periodo es sólido, del 7,01%, con un margen de beneficio bruto del 60,31%, lo que indica una fuerte rentabilidad en sus operaciones principales.
Dos consejos de InvestingPro destacan puntos estratégicos clave: La dirección de Akamai ha estado participando activamente en la recompra de acciones, un signo de confianza en el valor intrínseco de la empresa. Además, las acciones cotizan a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo, lo que sugiere que pueden estar infravaloradas. Por otra parte, con analistas que predicen rentabilidad para el año y un récord de beneficios en los últimos doce meses, la salud financiera de Akamai parece sólida. Cabe destacar que la empresa no paga dividendos, lo que podría ser un factor a tener en cuenta por los inversores centrados en los ingresos.
Para aquellos que deseen profundizar en las finanzas y el posicionamiento estratégico de Akamai, InvestingPro ofrece información adicional. Hay otros seis consejos de InvestingPro disponibles, que proporcionan un análisis exhaustivo del rendimiento y las perspectivas de la empresa. Los lectores interesados pueden aprovechar una oferta especial utilizando el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+ en InvestingPro.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.