El viernes, KeyBanc hizo un ajuste a las perspectivas financieras de Papa John's (NASDAQ:PZZA), reduciendo el precio objetivo a 64 dólares desde los 78 dólares anteriores, mientras mantiene una calificación de sobreponderar sobre la acción.
La decisión de la firma se produce después de que Papa John's presentara los resultados del primer trimestre de 2024, que superaron las expectativas en beneficio por acción (BPA) y márgenes, debido en gran parte a los costes favorables de las materias primas. A pesar de ello, la cadena de pizzerías experimentó una caída de las ventas en el mismo establecimiento (SSS) nacional más significativa de lo previsto.
Papa John's ha revisado sus previsiones de SSS en Norteamérica para situarlas entre un dígito plano y un dígito bajo negativo, y también ha rebajado su previsión de EBIT ajustado a entre 145 y 155 millones de dólares.
En respuesta a estas actualizaciones, KeyBanc ha ajustado sus estimaciones de BPA de Papa John's para los años 2024 y 2025 a 2,48 y 3,01 dólares, respectivamente. Las revisiones tienen en cuenta las tendencias más suaves a corto plazo del BPA en Norteamérica y un descenso previsto de la rentabilidad para los trimestres restantes del año.
La firma cree que, a pesar de los retos actuales, Papa John's puede mejorar potencialmente las tendencias de SSS a medida que siga aplicando su estrategia "Back to Better 2.0". El nuevo precio objetivo de 64 dólares se basa en aproximadamente 21,3 veces los beneficios por acción estimados por KeyBanc para Papa John's en 2025.
Las recientes iniciativas de menú y marketing de Papa John's se consideraron insuficientes para contrarrestar los vientos en contra de los consumidores que han afectado a los resultados de la empresa. Como resultado, se espera que la marca se centre más en el valor en los próximos trimestres para atraer a los clientes.
Perspectivas de InvestingPro
El reciente ajuste de KeyBanc de las perspectivas financieras de Papa John's (NASDAQ:PZZA) coincide con algunos de los retos reflejados en los datos en tiempo real de la empresa y en los consejos de InvestingPro. Papa John's cotiza actualmente a un PER de 25,19, que es alto en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo, lo que sugiere que el mercado puede estar esperando mayores beneficios futuros o que la acción está potencialmente sobrevalorada. A pesar de un trimestre difícil, la compañía ha logrado mantener sus pagos de dividendos durante 12 años consecutivos, y con una rentabilidad por dividendo del 3,46%, podría atraer a los inversores centrados en los ingresos.
Los consejos de InvestingPro indican que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) sugiere que la acción está en territorio de sobreventa, lo que podría implicar un posible rebote si cambia el sentimiento del mercado. Sin embargo, cinco analistas han revisado a la baja sus previsiones de beneficios para el próximo periodo, por lo que los inversores deberían actuar con cautela. Para aquellos que busquen un análisis más profundo, InvestingPro ofrece otros 16 consejos para Papa John's, accesibles a través de su servicio de suscripción. Los lectores interesados pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para recibir un descuento adicional del 10% en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
Los inversores también deben tener en cuenta que, si bien los ingresos han crecido un 1,73% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, el crecimiento trimestral de los ingresos ha experimentado un ligero descenso del 2,49%. Además, la acción ha experimentado una importante caída de precios en los últimos tres meses, con un descenso del 26,58% en la rentabilidad total. Esto podría ofrecer un punto de entrada más atractivo para los inversores que crean en la estrategia a largo plazo de la empresa y en su capacidad de recuperación. Con una estimación del valor razonable de InvestingPro de 68,03 dólares, puede haber margen de subida si Papa John's puede ejecutar con éxito su estrategia "Back to Better 2.0" y mejorar las tendencias de ventas en las mismas tiendas.
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