El jueves, CFRA, una destacada firma de análisis financiero, actualizó su valoración sobre HSBC Holdings (NYSE:HSBC), elevando el precio objetivo desde los 43,00 $ anteriores hasta los 50,00 $. La firma también ha mantenido su calificación de Comprar sobre la acción. Este ajuste refleja un aumento de la relación precio/valor contable (P/B) hasta 1,1 veces, por encima de la relación P/B media de 0,7 de los bancos británicos. La mayor relación P/B se considera justificada por el perfil superior de rentabilidad sobre recursos propios (ROE) de HSBC.
A pesar de la subida del precio objetivo, CFRA ha rebajado su previsión de beneficios por American Depositary Share (ADS) para 2024 a 6,00 dólares, por debajo de la estimación anterior de 7,25 dólares. La revisión tiene en cuenta el impacto financiero de las recientes adquisiciones y cesiones de HSBC. En el primer trimestre de 2024, HSBC registró un ligero descenso del 2% en el beneficio antes de impuestos, hasta 12.700 millones de dólares, que no obstante superó la estimación de consenso de 12.600 millones de dólares elaborada por la empresa.
Las finanzas del 1T también incluyeron los efectos de las adquisiciones y enajenaciones antes mencionadas. HSBC experimentó un descenso del 3% en los ingresos netos por intereses, que cayeron a 8.700 millones de dólares, debido principalmente a la migración de depósitos. El margen de interés neto experimentó un descenso de 6 puntos básicos, situándose en el 1,63%. Sin embargo, estas pérdidas se vieron parcialmente compensadas por un repunte de los ingresos por negociación en la división de Banca Global y Mercados y un aumento de los ingresos por comisiones.
HSBC ha confirmado sus previsiones financieras para el resto de 2024. Además, el banco ha anunciado un paquete de devoluciones a los accionistas que incluye un dividendo a cuenta de 0,10 dólares por acción, un dividendo especial de 0,21 dólares por acción y el inicio de un programa de recompra de acciones por valor de 3.000 millones de dólares. Esta medida se considera una demostración del compromiso de HSBC de seguir recompensando a sus accionistas.
Opiniones de InvestingPro
Tras la actualización de la CFRA, InvestingPro ofrece información adicional que arroja luz sobre la salud financiera de HSBC Holdings y el sentimiento de los inversores. Con una capitalización bursátil de 163.760 millones de dólares y una relación precio/beneficios (PER) de 7,61, HSBC parece cotizar a un múltiplo de beneficios bajo, lo que podría atraer a los inversores de valor que buscan valores potencialmente infravalorados. La rentabilidad por dividendo se sitúa en un impresionante 15,29%, lo que pone de relieve el compromiso de HSBC de devolver valor a los accionistas, como demuestra el hecho de que el banco haya aumentado su dividendo durante 4 años consecutivos, un consejo de InvestingPro digno de mención.
Además, las acciones de HSBC cotizan cerca de su máximo de 52 semanas, con un porcentaje de precio del 99,16% de dicho máximo, lo que refleja la fuerte confianza del mercado. Esto concuerda con la fuerte rentabilidad de los últimos tres meses, en los que la acción ha registrado una rentabilidad total del 15,48%. En particular, dos analistas han revisado al alza sus beneficios para el próximo periodo, lo que sugiere un posible optimismo en la capacidad de beneficios futuros del banco. Para los inversores que buscan un análisis más profundo, InvestingPro ofrece consejos adicionales, incluyendo 9 más sobre HSBC, accesibles a través de su plataforma. Utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o bianual Pro y Pro+.
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