El jueves, RBC Capital ajustó su precio objetivo para Heineken NV (HEIA:NA) (OTC: HEINY) hasta EUR77,00, desde el objetivo anterior de EUR75,00. A pesar de la subida, la firma ha mantenido su calificación de Underperform sobre las acciones del gigante cervecero.
La revisión se produce tras los resultados del primer trimestre de Heineken, que mostraron un comportamiento de las ventas por encima de las expectativas. Sin embargo, RBC Capital señaló que las mayores ventas se vieron influidas significativamente por factores técnicos. El informe destacó que aproximadamente el 80% de la inflación de precios en Nigeria y las comparaciones suaves en Vietnam fueron factores que contribuyeron a la superación de las ventas.
Además, el crecimiento del precio/mezcla de Heineken del +5,1% se describió como anómalo, especialmente si se compara con el crecimiento mucho más bajo del precio/mezcla del 2,0% comunicado por Reckitt, una empresa homóloga que también publicó sus resultados trimestrales el mismo día. El analista de RBC Capital expresó su escepticismo sobre la sostenibilidad del crecimiento del precio/mezcla de Heineken, dado el contexto de descenso generalizado de la inflación.
El comentario de la firma sugiere que es poco probable que los resultados del primer trimestre influyan en la opinión de muchos observadores sobre las acciones de Heineken. La postura de RBC Capital se mantiene sin cambios, como indica el mantenimiento de la calificación de "underperform". El análisis parece reflejar una visión prudente de los resultados de Heineken y de los factores que subyacen a las recientes cifras de ventas.
Perspectivas de InvestingPro
Mientras RBC Capital evalúa los resultados de Heineken NV (OTC: HEINY) con cautela, los datos de InvestingPro ofrecen una perspectiva financiera más amplia de la empresa. Con una capitalización bursátil de 55.820 millones de dólares, Heineken muestra una sólida presencia en el mercado. El PER de la empresa, que se sitúa en 22,55, se ajusta a un más atractivo 17,86 si se consideran los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2023. Esto sugiere que los inversores pueden encontrar más convincente el poder de los beneficios de la empresa si se tiene en cuenta el rendimiento más reciente.
El crecimiento de los ingresos de Heineken también presenta un panorama positivo, con un aumento del 5,72% en los últimos doce meses hasta el cuarto trimestre de 2023. Este crecimiento, junto con un margen de beneficio bruto del 35,25%, indica que Heineken ha sido eficaz a la hora de mantener la rentabilidad a pesar de los retos del mercado. Además, la rentabilidad por dividendo de la compañía se sitúa en el 2,44%, con un notable historial de mantenimiento del pago de dividendos durante 33 años consecutivos, tal y como destaca uno de los consejos de InvestingPro.
Mientras que RBC Capital se mantiene reservado en sus perspectivas, otro de los consejos de InvestingPro sugiere que los analistas predicen que Heineken será rentable este año, lo que se alinea con la constante rentabilidad de la compañía en los últimos doce meses. Los inversores que busquen un análisis más profundo y más consejos de InvestingPro sobre Heineken NV pueden consultar otros 3 consejos en: https://www.investing.com/pro/HEINY. Para enriquecer aún más su estrategia de inversión, los usuarios pueden utilizar el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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