El viernes, Morgan Stanley ajustó su postura sobre las acciones de Estee Lauder (NYSE:EL), rebajando el valor de Sobreponderar a Igual Ponderar y reduciendo su precio objetivo de 164 a 140 dólares. El movimiento se produce después de una reevaluación de la trayectoria de crecimiento de la empresa y los retos de la cuota de mercado.
La rebaja refleja la revisión de las expectativas de Morgan Stanley sobre los resultados del gigante de la cosmética. Inicialmente, la firma había considerado a Estee Lauder como una historia de cambio convincente, esperando mejoras significativas en la rentabilidad y los beneficios por acción (BPA) debido a su Programa de Recuperación de Beneficios (PRP). Aunque todavía se prevé que el programa refuerce la rentabilidad, el esperado aumento de las ventas no se ha materializado como se había pronosticado.
Las perspectivas a corto plazo de Estee Lauder habían sido más optimistas, basadas en la suposición de que la empresa se beneficiaría de comparaciones interanuales más fáciles y de un resurgimiento del canal minorista de viajes. Se esperaba que Estee Lauder superara sus problemas de inventario en este sector y experimentara un repunte de los envíos.
Además, se esperaba que el crecimiento a largo plazo se viera impulsado por el aumento de la inversión a través del Programa de Recuperación de Beneficios y la mejora de la innovación, lo que a su vez ayudaría a Estee Lauder a recuperar cuota de mercado. Sin embargo, la recuperación prevista de las ventas ha sido más lenta de lo esperado.
Las recientes orientaciones de la empresa indican una importante caída porcentual de un solo dígito en las ventas previstas para el cuarto trimestre en comparación con las previsiones anteriores. Morgan Stanley también sugiere que esta tendencia a la baja en las ventas puede extenderse a los años fiscales 2025 y 2026, citando riesgos económicos externos, presiones dentro de la categoría de productos de belleza y desafíos internos persistentes en la cuota de mercado de Estee Lauder.
Perspectivas de InvestingPro
A la luz de la reciente rebaja de la calificación de Estee Lauder por parte de Morgan Stanley, es pertinente considerar algunas métricas y perspectivas clave de InvestingPro. De hecho, las acciones de Estee Lauder han sufrido un duro golpe durante la última semana, con una rentabilidad total del precio del -8,48%. Esto concuerda con las preocupaciones suscitadas en torno a la trayectoria de crecimiento de la empresa y los retos en materia de cuota de mercado.
Sin embargo, cabe señalar que Estee Lauder ha demostrado unos márgenes de beneficio bruto impresionantes, con un 70,77% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024. Esto demuestra la capacidad de la empresa para mantener la rentabilidad a pesar de los vientos en contra. Además, Estee Lauder presume de una encomiable rentabilidad por dividendo del 1,96%, habiendo aumentado su dividendo durante 29 años consecutivos, lo que podría ser una señal de la confianza de la dirección en la salud financiera de la empresa y su compromiso de devolver valor a los accionistas.
Los inversores que estén considerando Estee Lauder también podrían tener en cuenta que la empresa cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 71,59. Esto podría sugerir que las acciones están a un precio elevado. Esto podría sugerir que el precio de la acción es optimista en relación con los beneficios, lo que es un factor importante a tener en cuenta frente al potencial de crecimiento futuro y recuperación de los beneficios.
Si desea obtener más información, puede consultar otros consejos de InvestingPro que profundizan en los datos financieros y las previsiones de Estee Lauder. Para enriquecer aún más su análisis, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+ en InvestingPro. Esto le dará acceso a una lista completa de consejos y puntos de datos que podrían ayudarle a tomar una decisión de inversión más informada con respecto a Estee Lauder.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.