El viernes, Truist Securities actualizó su perspectiva sobre las acciones de Walmart (NYSE:WMT), aumentando el precio objetivo a 64 dólares desde los 60 dólares anteriores y manteniendo una calificación de "mantener" sobre el valor.
El ajuste se produce a la luz del sólido rendimiento sostenido de Walmart, destacado por un aumento del 3,8% en las ventas comparables en EE.UU., por encima de la estimación del 3,2% prevista por la firma. Este crecimiento superó las expectativas, junto con unos resultados mejores de lo previsto de las divisiones Sam's Club e internacional de Walmart.
Las operaciones de Walmart en EE.UU. han seguido mostrando un sólido crecimiento de las ventas, incluso en un contexto de moderación de la inflación. El minorista ha recibido un impulso significativo de las fuentes de ingresos auxiliares de mayor margen, en particular de su sector de publicidad y del mercado de terceros (3P).
Aunque los datos sobre estos segmentos son limitados, en el primer trimestre se registró un impresionante crecimiento de aproximadamente el 100%. A estas nuevas fuentes de ingresos se atribuye más del 30% del crecimiento de los beneficios del trimestre.
El analista de Truist Securities reconoció el cambio en los márgenes debido a estas nuevas fuentes de ingresos y a los buenos resultados globales de la empresa. A pesar de los indicadores positivos y de la subida del precio objetivo, la firma sugiere que los inversores deberían buscar un punto de entrada más ventajoso antes de mostrarse más alcistas con el valor. La calificación de "mantener" indica un enfoque de "esperar y ver", ya que la empresa se muestra favorable a Walmart, pero no llega a emitir una recomendación más agresiva en este momento.
Los resultados de Walmart, sobre todo en EE.UU., han demostrado su resistencia y adaptabilidad en un panorama económico cambiante. La capacidad de la empresa para superar las expectativas en su Sam's Club y sus operaciones internacionales se suma a la narrativa de un modelo de negocio sólido.
La mayor contribución a los beneficios de los negocios auxiliares de alto margen, como la publicidad y el mercado 3P, se considera un cambio estructural que podría sostener el crecimiento de los márgenes a largo plazo.
En resumen, Truist Securities ha reconocido los recientes éxitos de Walmart y el potencial de mejora de los márgenes, lo que ha llevado a elevar el precio objetivo del gigante minorista. Aun así, la firma mantiene una postura cauta, sugiriendo que los inversores potenciales podrían beneficiarse de esperar a un momento más oportuno para invertir.
Perspectivas de InvestingPro
Al considerar la reciente actualización de Truist Securities sobre Walmart (NYSE:WMT), los datos y consejos de InvestingPro proporcionan un contexto adicional que puede ser valioso para los inversores. Walmart ha demostrado un sólido rendimiento financiero con una capitalización bursátil de 515.910 millones de dólares y un crecimiento de los ingresos del 6,03% en los últimos doce meses a partir del cuarto trimestre de 2024.
Este crecimiento se complementa con un sustancial beneficio bruto de 157.980 millones de dólares, que refleja un saludable margen de beneficio bruto del 24,38%. Además, el compromiso de la compañía con el retorno al accionista es evidente, habiendo elevado su dividendo durante 29 años consecutivos, con una rentabilidad por dividendo del 1,3% y un notable crecimiento del dividendo del 11,16% en los últimos doce meses.
Los consejos de InvestingPro destacan la salud financiera y el posicionamiento estratégico de Walmart. La empresa tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica unas condiciones financieras sólidas, y es un actor destacado en el sector de la distribución y el comercio minorista de bienes de consumo básicos.
Aunque la acción cotiza a un elevado múltiplo de beneficios, con un PER de 25,68, los analistas predicen rentabilidad para el año, respaldada por un fuerte rendimiento en los últimos cinco años. Quienes estén considerando invertir en Walmart deben tener en cuenta que la empresa opera con un nivel moderado de deuda y ha mantenido el pago de dividendos durante 52 años consecutivos, lo que demuestra su disciplina financiera y su fiabilidad.
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