El martes, UBS subió las acciones de TD Synnex (NYSE:SNX) de Neutral a Comprar, con un nuevo precio objetivo de 145 dólares, frente a los 115 dólares anteriores. La firma prevé una aceleración del crecimiento de la empresa en los ejercicios fiscales de 2024 y 2025, que en su opinión no se refleja actualmente en el precio de mercado.
La mejora se basa en la demanda prevista de tecnología de TI e IA, junto con una estrategia de asignación de capital que tiene como objetivo devolver al menos el 50% del flujo de caja a los accionistas a través de dividendos y recompras. UBS sugiere que este enfoque, combinado con la resolución del exceso de acciones de Apollo y la puesta en marcha de una autorización de recompra de 2.000 millones de dólares, podría llevar a una revalorización de las acciones de TD Synnex.
Se espera que TD Synnex se beneficie de un repunte general del gasto en TI y de la demanda adicional de IA, lo que podría elevar el crecimiento de los ingresos a alrededor del 6% en los ejercicios 2025 y 2026. Esta tasa de crecimiento es significativamente superior a la prevista actualmente por el mercado.
La previsión de la firma incluye un beneficio por acción (BPA) previsto de 13,16 dólares para el año fiscal 2025. UBS espera que la combinación de un crecimiento más rápido y una atractiva estrategia de retorno de capital se traduzca en una nueva valoración del múltiplo precio/beneficio (PER) de la empresa hasta 11,0 veces, frente a las 9,5 veces actuales.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados y movimientos estratégicos de TD Synnex (NYSE:SNX) han captado la atención de analistas e inversores por igual. Con una capitalización bursátil de 9.540 millones de dólares y una relación precio/beneficios (PER) de 16,13, la valoración de la empresa presenta un panorama interesante. En particular, la relación precio/beneficio ajustada para los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024 es aún más atractiva, de 12,15, lo que sugiere una posible infravaloración en comparación con los estándares históricos.
El compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas es evidente, como se refleja en dos consejos clave de InvestingPro: TD Synnex ha estado recomprando acciones de forma agresiva y cuenta con un alto rendimiento para el accionista. Además, la empresa ha aumentado su dividendo durante tres años consecutivos, mostrando un equilibrio entre la reinversión para el crecimiento y la recompensa a los accionistas. Con una rentabilidad por dividendo del 1,37% y una sólida tasa de crecimiento de los dividendos del 14,29% en los últimos doce meses a partir del primer trimestre de 2024, TD Synnex se está posicionando como una opción atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
Además, el valor ha demostrado una sólida rentabilidad, con un rendimiento total del precio a un mes del 12,86% y un rendimiento total del precio a un año del 25,27%, lo que indica un sólido rendimiento a corto y largo plazo. Esto concuerda con las perspectivas optimistas de UBS sobre el crecimiento de la empresa y su estrategia de asignación de capital. Para los inversores que busquen más información, hay más de 15 consejos InvestingPro adicionales disponibles, a los que se puede acceder en la plataforma. Para profundizar en las perspectivas de TD Synnex y desbloquear análisis exhaustivos, utilice el código de cupón PRONEWS24 para obtener un 10% de descuento adicional en una suscripción anual o semestral Pro y Pro+.
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