El jueves, UBS realizó ajustes en su evaluación de Meta (NASDAQ:META) Platforms Inc. (NASDAQ: META), reduciendo el precio objetivo de las acciones de la empresa a 575 dólares desde los 610 dólares anteriores. A pesar de la revisión a la baja, la firma mantiene una calificación de Comprar en la acción.
La decisión de rebajar el precio objetivo se vio influida por la revisión de las estimaciones de beneficios para los años 2025 y 2026. UBS prevé ahora un descenso del 5% y el 7% en el BPA GAAP de Meta para esos años, respectivamente. El ajuste refleja mayores gastos operativos (OpEx) y gastos de capital (CapEx) a medida que Meta intensifica sus inversiones en infraestructura de inteligencia artificial (IA). Estas inversiones forman parte de la estrategia de la empresa para construir modelos fundacionales de IA que se espera añadan valor a largo plazo al negocio.
La acción experimentó una caída significativa, cayendo aproximadamente un 15% después de horas a alrededor de 420 dólares. Este descenso ha llevado a los inversores a temer que el BPA de Meta para 2025 se acerque más a los 20 dólares, frente a los aproximadamente 25 dólares previstos anteriormente. Sin embargo, UBS sugiere que tal escenario probablemente requeriría un cambio improbable y autoimpuesto hacia productos basados en IA / chat, similar a la difícil transición de Newsfeed / Stories a Reels, que incluía vientos en contra de monetización.
UBS señala que, a diferencia de la transición a Reels, que fue impulsada por la competencia de TikTok, el ritmo al que Meta introduce nuevos productos basados en IA/chat está bajo su propio control. La firma cree que, en última instancia, estos productos deberían contribuir positivamente al compromiso de los usuarios.
Para concluir la evaluación, UBS presenta un análisis de riesgo-recompensa para las acciones de Meta, indicando un riesgo potencial a la baja de 370 dólares en comparación con un objetivo de caso base de 575 dólares. Esta evaluación sugiere que el precio actual de las acciones ofrece un equilibrio favorable entre riesgo y rentabilidad para los inversores.
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