El jueves, Canaccord Genuity ajustó sus perspectivas sobre Wolfspeed (NYSE: WOLF), líder en el sector de los semiconductores, reduciendo su precio objetivo a 47 dólares desde los 50 dólares anteriores, al tiempo que mantenía su calificación de "Comprar". La empresa citó varias vías potenciales de creación de valor a pesar de las recientes revisiones negativas de los beneficios. Prevén que lo peor de estas revisiones podría haber quedado atrás.
El analista de Canaccord Genuity cree que Wolfspeed podría disponer de capital adicional, potencialmente a través de iniciativas gubernamentales como la Ley CHIPS. Esta afluencia de apoyo podría resolver algunas de las preocupaciones financieras que rodean a la empresa. Por otra parte, la presencia de un inversor activista puede empujar a la dirección de la empresa a considerar alternativas estratégicas, dado el papel fundamental de Wolfspeed en el cambio de la industria del silicio a la tecnología de carburo de silicio (SiC).
La transición de Wolfspeed forma parte de un cambio generacional más amplio en el sector de los semiconductores de potencia. Aunque existe la posibilidad de una adquisición, cualquier movimiento de este tipo se enfrentaría probablemente a un escrutinio reglamentario. Sin embargo, como los competidores luchan por desarrollar su propio material de SiC, la importancia estratégica de adquirir Wolfspeed, especialmente dada su valoración actual, podría hacerse cada vez más evidente.
El precio objetivo se ha recalibrado a 47 dólares sobre la base de aproximadamente 13 veces el beneficio por acción (BPA) ajustado previsto de la empresa de 3,62 dólares para el ejercicio fiscal 2027, por debajo de la estimación anterior de 4,00 dólares. Esta valoración representa un descuento en comparación con la media de alrededor de 18 veces el BPA ajustado del año natural 2026 para los homólogos de Wolfspeed. Canaccord Genuity sugiere que podría justificarse un múltiplo más elevado a medida que la empresa siga ejecutando su estrategia con eficacia.
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