Por Leika Kihara
TOKIO, 20 dic (Reuters) - El Banco de Japón sorprendió a los mercados el martes con un ajuste sorpresa de sus controles de rendimiento de los bonos que permite que las tasas de interés a largo plazo suban más, una medida destinada a aliviar parcialmente los costes del prolongado estímulo monetario.
La bolsa japonesa caía, mientras que el yen y los rendimientos de los bonos se dispararon tras la decisión, que pilló desprevenidos a los inversores que esperaban que el Banco de Japón no hiciera cambios en su control de la curva de rendimientos (YCC, por sus siglas en inglés) hasta que el gobernador Haruhiko Kuroda dejara su cargo en abril.
El Banco de Japón decidió permitir que el rendimiento de los bonos a 10 años se moviera 50 puntos básicos a cada lado de su objetivo del 0%, una banda más amplia que la anterior de 25 puntos básicos.
Sin embargo, el banco central mantuvo sin cambios su objetivo de rentabilidad y afirmó que aumentará drásticamente la compra de bonos, lo que indica que se trata de un ajuste de la actual política monetaria ultralaxa y no de una retirada de estímulos.
"Quizá se trate de un pequeño paso para poner a prueba la estrategia y ver cuál es la reacción del mercado y hasta qué punto reacciona", dijo Bart Wakabayashi, director de sucursal de State Street (NYSE:STT) en Tokio. "Creo que se trata de una prueba".
Como se esperaba, el BoJ mantuvo sin cambios sus objetivos de YCC, fijados en -0,1% para las tasas de interés a corto plazo y en torno a cero para el rendimiento de los bonos a 10 años, en una reunión de política monetaria de dos días que finalizó el martes.
El Banco de Japón también dijo que aumentaría las compras mensuales de bonos del Estado japonés (JGB) a 9 billones de yenes (67.500 millones de dólares) al mes, frente a los 7,3 billones de yenes anteriores.
"A través de estas medidas, el Banco de Japón tratará de alcanzar su objetivo de precios mediante la mejora de la sostenibilidad de la flexibilización monetaria en este marco", dijo el Banco de Japón en un comunicado, señalando que la medida estaba destinada a prolongar el YCC en lugar de eliminarlo gradualmente.
El índice de referencia Nikkei descendía un 2,5% tras la decisión, mientras que el dólar caía un 2,7% hasta un mínimo de cuatro meses de 133,11 yenes. El rendimiento de la deuda pública japonesa a 10 años subía brevemente hasta el 0,460%, cerca del límite implícito fijado recientemente por el Banco de Japón.
(Información de Leika Kihara; información adicional de Rae Wee en Singapur; editado en español por Tomás Cobos)