Amalgamated Financial Corporation (ticker no facilitado) ha registrado un sólido cuarto trimestre para 2023, con un beneficio neto de 22,7 millones de dólares o 0,74 dólares por acción diluida. La empresa experimentó un crecimiento sustancial de los depósitos, especialmente en los segmentos político, sin ánimo de lucro y sindical, beneficiándose de las elecciones presidenciales en curso. Con una franquicia de depósitos competitiva, Amalgamated ha gestionado eficazmente la liquidez de los depósitos y busca mantener la rentabilidad mediante la reestructuración del balance. El margen de interés neto se ha ampliado hasta el 3,44%, y la empresa es optimista sobre la futura expansión del margen y la rentabilidad. Amalgamated también se ha posicionado con fuerza en el sector de la banca socialmente responsable, con oportunidades en inversiones de riesgo climático y préstamos de impacto.
Aspectos clave
- Los ingresos netos de Amalgamated se situaron en 22,7 millones de dólares, con unos ingresos netos básicos de 22,1 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2023.
- Los depósitos crecieron significativamente, con un aumento de los depósitos políticos de 236 millones de dólares.
- La franquicia de depósitos de la empresa se considera una ventaja competitiva.
- El margen de interés neto aumentó hasta el 3,44%.
- Amalgamated está bien posicionada en banca socialmente responsable, con oportunidades de crecimiento en inversiones de riesgo climático.
- La empresa prevé unos beneficios básicos antes de impuestos y provisiones de 143-148 millones de dólares para 2024.
Perspectivas de la empresa
- Amalgamated espera una expansión de los márgenes y rentabilidad en el futuro.
- La empresa se centra en estructurar su balance para obtener rendimientos sostenibles.
- Prevén unos beneficios básicos antes de impuestos y provisiones de 143-148 millones de dólares y unos ingresos netos por intereses de 268-272 millones de dólares para 2024.
- Se prevé un objetivo de crecimiento del balance del 3% en la segunda mitad de 2024.
Hechos destacados bajistas
- La cartera de valores tradicionales disminuyó en 40,5 millones de dólares.
- Se registró una posición de pérdidas no realizadas antes de impuestos de 102,3 millones de dólares.
- La provisión para pérdidas crediticias en préstamos disminuyó en 2,1 millones de dólares.
Aspectos destacados al alza
- Los depósitos políticos aumentaron hasta 1.200 millones de dólares, con expectativas de seguir creciendo.
- Los préstamos netos por cobrar aumentaron en 48,7 millones de dólares.
- La empresa está entusiasmada con las oportunidades potenciales en la cartera de préstamos, especialmente en energía solar comunitaria y bienes inmuebles.
Echa de menos
- La empresa comunicó una rebaja de la calificación crediticia de C&I y la cancelación de un préstamo para la construcción.
- Las perspectivas de reembolso no están claras y podrían llevar mucho tiempo.
Preguntas y respuestas destacadas
- Amalgamated es selectiva en cuanto a precios y calidad crediticia de las nuevas operaciones.
- Tiene previsto retirar 303 millones de dólares de su balance para mantener sus objetivos de capital.
- Prevé un objetivo de crecimiento secuencial de los préstamos del 2-3%, impulsado por las áreas de préstamos de impacto.
- Asume una beta de depósitos del 35% en cuentas remuneradas a la baja.
- Anticipa un descenso anualizado de 1,6 millones de dólares en NII para una disminución de tipos de 25 puntos básicos.
- Prevé una expansión constante de los márgenes en 2024 debido a la revalorización de los activos fijos y los tipos de depósito.
- La estrategia fuera de balance podría aportar entre 1 y 1,5 millones de dólares en ingresos no financieros en el primer trimestre.
- La empresa está en vías de alcanzar su objetivo de ratio de apalancamiento Tier 1.
- La utilización de recompras sigue formando parte del plan de capital, pero puede que no al mismo ritmo que antes.
Amalgamated Financial Corporation ha obtenido buenos resultados en el cuarto trimestre, impulsada por un crecimiento significativo de los depósitos en medio de un ciclo electoral presidencial muy agitado. El enfoque estratégico de la empresa en la banca socialmente responsable y la prudente gestión del balance la han preparado para un éxito continuado en el próximo año, con una clara perspectiva de crecimiento y rentabilidad constantes.
Perspectivas de InvestingPro
Los impresionantes resultados de Amalgamated Financial Corporation en el cuarto trimestre se ven aún más reflejados en las métricas clave de InvestingPro. Con una capitalización bursátil de 804,83 millones de dólares y un sorprendente PER de 9,08, la empresa cotiza a un múltiplo bajo en relación con el crecimiento de sus beneficios a corto plazo. Esto posiciona a Amalgamated como una perspectiva atractiva para los inversores que buscan valor en una empresa con una sólida perspectiva de rentabilidad.
Los consejos de InvestingPro destacan que, a pesar de la debilidad de los márgenes de beneficio bruto, los analistas son optimistas sobre la rentabilidad de la empresa en el año en curso. Esto se alinea con la propia previsión de Amalgamated de unos beneficios básicos antes de impuestos y provisiones de 143-148 millones de dólares para 2024. Además, con un fuerte rendimiento en los últimos tres meses, evidenciado por un rendimiento total del precio del 50,72%, y un gran repunte del precio en los últimos seis meses con un aumento del 33,02%, el rendimiento de las acciones de la compañía ha sido sólido, lo que refleja la confianza de los inversores.
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