ASE Technology Holding Co. (ASX) dio a conocer unos resultados financieros complicados en el cuarto trimestre y el ejercicio completo de 2023, con un notable descenso de los ingresos y los beneficios. Sin embargo, la empresa sigue siendo optimista sobre su futuro, en particular con sus planes para capitalizar la creciente demanda de envases de semiconductores avanzados impulsada por la tecnología de IA.
Aspectos clave
- Los ingresos netos consolidados cayeron un 10% en el trimestre y un 13% en el conjunto del año, y los beneficios brutos y de explotación también disminuyeron.
- Los ingresos del negocio de cajeros automáticos disminuyeron un 13%, mientras que los del negocio de EMS se redujeron un 11%.
- A pesar de la caída, el BPA de la empresa para 2023 fue el tercero más alto de su historia, y su ratio de deuda neta sobre fondos propios mejoró hasta el 0,38.
- ASE espera una recuperación en 2024, proyectando un crecimiento de los ingresos en línea con el mercado de semiconductores lógicos.
- La empresa prevé duplicar sus ingresos por envases avanzados de vanguardia el próximo año y aspira a mantener un margen estructural de entre el 20% y el 30% en el segundo semestre.
- ASE prevé un mayor impulso en la segunda mitad de 2024, centrándose en aumentar el CapEx para el empaquetado avanzado y el ensamblaje.
- Se espera que el negocio de pruebas crezca, alcanzando alrededor del 17% de la composición global de ingresos en 2024.
Perspectivas de la empresa
- ASE prevé un crecimiento de un dígito alto, en torno al 10%, para el próximo año.
- La empresa está invirtiendo en capacidad y tecnología para satisfacer la demanda en tecnología de IA y envasado avanzado.
- ASE prevé una expansión en el mercado de la IA más allá de la lógica y la memoria y una fuerte trayectoria de crecimiento para su negocio de automoción.
- La primera mitad de 2024 puede experimentar unas condiciones de mercado más suaves debido a la preocupación por los inventarios.
Aspectos destacados bajistas
- La caída general del mercado ha provocado una reducción de las economías de escala y ha afectado negativamente a las finanzas debido a la depreciación del dólar estadounidense.
- Hay problemas de inventario en los sectores de IoT y analógico/señal mixta que pueden afectar al mercado en la primera mitad del año.
Aspectos positivos
- ASE está colaborando con los principales proveedores de fundición, entre ellos TSMC, para invertir en nuevos productos y envases relacionados con la IA.
- La empresa está bien posicionada para beneficiarse del posible cambio de soluciones flip chip a fanout package on package en el sector móvil.
Echa de menos
- La empresa reconoció el reto que supone garantizar el rendimiento en el empaquetado avanzado, pero sigue confiando en su capacidad para alcanzar los niveles de referencia.
Puntos destacados de las preguntas y respuestas
- ASE habló de sus ventajas competitivas, como la trazabilidad total, la automatización, la escala y los conocimientos técnicos en carburo de silicio y fotónica de silicio.
- La empresa hizo hincapié en la eficiencia, la fiabilidad, la trazabilidad de los datos y la simplificación del diseño para garantizar la seguridad de los clientes.
- ASE abordó la competencia de las OSAT chinas, destacando su liderazgo en envasado avanzado y su capacidad para gestionar los retos.
Frente a un mercado en declive, ASE Technology Holding Co., Ltd. ha conseguido mantener una fuerte EPS y ha trazado un plan integral de recuperación y crecimiento para el próximo año. El enfoque de la compañía en el envasado avanzado, en particular para la tecnología de IA, junto con sus inversiones estratégicas y eficiencias operativas, la posicionan para capitalizar potencialmente el repunte anticipado del mercado en la segunda mitad de 2024.
Perspectivas de InvestingPro
ASE Technology Holding Co. (ASX) se ha enfrentado a un año difícil, pero el enfoque estratégico de la compañía en el envasado de semiconductores avanzados y la tecnología de IA podría allanar el camino para un futuro más brillante. Mientras los inversores consideran el potencial de ASE, aquí hay algunas ideas basadas en datos en tiempo real y consejos de InvestingPro:
Los datos de InvestingPro indican que ASE tiene una capitalización de mercado de 18,36 mil millones de dólares y una relación P/E ajustada al cuarto trimestre de 2023 de 15,31, lo que sugiere una valoración más favorable en comparación con la relación P/E no ajustada de 18,52. A pesar de un descenso de los ingresos del 13,26% en los últimos doce meses, la empresa cuenta con una importante rentabilidad por dividendo del 4,69%, que podría resultar atractiva para los inversores centrados en los ingresos.
Dos consejos de InvestingPro que destacan son el historial de ASE de aumentar su dividendo durante 3 años consecutivos y mantener el pago de dividendos durante 6 años consecutivos, lo que subraya el compromiso de la empresa con la rentabilidad de los accionistas incluso en tiempos difíciles. Además, las acciones suelen cotizar con baja volatilidad, lo que puede resultar atractivo para los inversores que buscan estabilidad en el sector de los semiconductores.
Para quienes deseen profundizar en la salud financiera y las perspectivas de futuro de ASE, InvestingPro ofrece una gran cantidad de consejos adicionales-11 en total para ASE Technology Holding Co. Con las rebajas de Año Nuevo, ahora es el momento oportuno para suscribirse a InvestingPro con un descuento de hasta el 50%. Además, si utiliza el código de cupón SFY24 obtendrá un 10% de descuento adicional en la suscripción de 2 años a InvestingPro+, o SFY241 para obtener un 10% de descuento adicional en la suscripción de 1 año. Esta información podría ser muy valiosa, ya que ASE pretende duplicar sus ingresos por envases avanzados de última generación y aprovechar el crecimiento de los sectores de la inteligencia artificial y la automoción.
Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.